Art. 229. 1. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji mogą stosować korektę
z tytułu zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka stosowanej przy obliczaniu najlepszego oszacowania, o którym mowa w art. 225 ust. 2.
2. Organ nadzoru wyraża, w drodze decyzji, zgodę na stosowanie przez zakład
ubezpieczeń lub zakład reasekuracji korekty z tytułu zmienności do odpowiedniej
struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka, aby zapobiec
procyklicznemu zachowaniu inwestycyjnemu zakładu.
3. Dla każdej odpowiedniej waluty korekta z tytułu zmienności do odpowiedniej
struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka jest oparta na spreadzie
pomiędzy stopą procentową możliwą do uzyskania z aktywów wchodzących w skład
portfela referencyjnego dla tej waluty a stopą odpowiedniej podstawowej struktury
terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka dla tej waluty.
4. Portfel referencyjny dla każdej odpowiedniej waluty, o którym mowa w ust. 3,
jest reprezentatywny dla aktywów, które są denominowane w tej walucie i w które
zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji lokuje środki w celu pokrycia najlepszego
oszacowania zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań
z tytułu zawartych umów reasekuracji denominowanych w tej walucie.
5. Wartość korekty z tytułu zmienności do odpowiedniej struktury terminowej
stopy procentowej wolnej od ryzyka odpowiada 65% spreadu dla danej waluty
skorygowanego o ryzyko.
6. Spread dla danej waluty skorygowany o ryzyko stanowi różnicę pomiędzy
spreadem, o którym mowa w ust. 3, oraz częścią tego spreadu, która jest bezpośrednio
powiązana z realistyczną oceną oczekiwanych strat lub nieoczekiwanym ryzykiem
kredytowym lub innym ryzykiem związanym z aktywami.
7. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji mogą stosować korektę z tytułu
zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka wyłącznie do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka, która nie jest wyznaczana za pomocą ekstrapolacji zgodnie z art. 226 ust. 3 i 4.
Ekstrapolacja odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka
jest oparta na skorygowanych stopach procentowych wolnych od ryzyka.
8. Dla każdego odpowiedniego państwa korekta z tytułu zmienności do
odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka odnosząca się
do waluty tego państwa odpowiada 65% sumy:
1) spreadu dla waluty tego państwa skorygowanego o ryzyko oraz
2) różnicy między spreadem dla danego państwa skorygowanym o ryzyko
a dwukrotnością spreadu dla waluty tego państwa skorygowanego o ryzyko,
jeżeli spełnione są następujące warunki:
a) różnica jest dodatnia,
b) spread dla danego państwa skorygowany o ryzyko jest wyższy niż
85 punktów bazowych.
9. Jeżeli jeden z warunków, o których mowa w ust. 8 pkt 2, nie jest spełniony,
korekta z tytułu zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej
wolnej od ryzyka odnosząca się do waluty danego państwa odpowiada 65% spreadu
dla waluty tego państwa skorygowanego o ryzyko.
10. Korekta z tytułu zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy
procentowej wolnej od ryzyka, o której mowa w ust. 8, jest stosowana do obliczania
najlepszego oszacowania zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia
i zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji dla produktów
ubezpieczeniowych sprzedawanych na rynku ubezpieczeń w danym państwie.
11. Spread dla danego państwa skorygowany o ryzyko jest wyznaczany
w oparciu o portfel referencyjny dla danego państwa jako różnica pomiędzy spreadem,
o którym mowa w ust. 3, dla waluty tego państwa oraz częścią tego spreadu, która jest
bezpośrednio powiązana z realistyczną oceną oczekiwanych strat, nieoczekiwanym
ryzykiem kredytowym lub innym ryzykiem związanym z aktywami.
12. Portfel referencyjny dla danego państwa, o którym mowa w ust. 11, jest
reprezentatywny dla aktywów, w które zakłady ubezpieczeń lub zakłady reasekuracji
lokują środki w celu pokrycia najlepszego oszacowania zobowiązań z tytułu
zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów
reasekuracji dla produktów ubezpieczeniowych sprzedawanych na rynku
ubezpieczeniowym tego państwa i denominowanych w walucie tego państwa.
13. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji nie mogą stosować korekty z tytułu
zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka do zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia, jeżeli odpowiednia
struktura terminowa stopy procentowej wolnej od ryzyka stosowana przy obliczaniu
najlepszego oszacowania portfela tych zobowiązań obejmuje korektę dopasowującą
do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka.
14. Kapitałowy wymóg wypłacalności nie obejmuje ryzyka zmiany
podstawowych środków własnych wynikającego ze zmian korekty z tytułu zmienności
do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka.

Ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej art. 229

DODAJ