Art. 227. 1. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji mogą stosować korektę
dopasowującą do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka mającej zastosowanie przy obliczaniu najlepszego oszacowania portfela
zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu
zawartych umów reasekuracji o charakterze zobowiązań z tytułu umów ubezpieczenia
na życie lub umów reasekuracji ubezpieczeń na życie, w tym zobowiązań z tytułu
świadczeń rentowych wynikających z umów ubezpieczeń, o których mowa w dziale
II załącznika do ustawy lub reasekuracji umów ubezpieczeń, o których mowa w dziale
II załącznika do ustawy, gdy spełnione są następujące warunki:
1) zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji wyznaczył portfel aktywów złożony
z obligacji i innych aktywów o podobnych właściwościach pod względem
przepływów pieniężnych w celu pokrycia najlepszego oszacowania portfela
zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu
zawartych umów reasekuracji;
2) portfel zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań
z tytułu zawartych umów reasekuracji, do którego stosowana jest korekta
dopasowująca, oraz portfel aktywów będący przedmiotem wyznaczenia są
zidentyfikowane, organizowane i zarządzane niezależnie od pozostałej
działalności zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji, a wyznaczony portfel
aktywów nie może być wykorzystywany do pokrywania strat wynikłych z pozostałej działalności danego zakładu;
3) oczekiwane przepływy pieniężne z wyznaczonego portfela aktywów odtwarzają
każdy z oczekiwanych przepływów pieniężnych portfela zobowiązań z tytułu
zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów
reasekuracji w tej samej walucie, a niedopasowania nie pociągają za sobą
znaczącego ryzyka w stosunku do ryzyka przyjętego przez zakład ubezpieczeń
lub zakład reasekuracji, związanego z portfelem zobowiązań, do którego stosuje
się korektę dopasowującą;
4) umowy ubezpieczenia lub umowy reasekuracji stanowiące podstawę portfela
zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu
zawartych umów reasekuracji nie pociągają za sobą możliwości opłacenia
przyszłych składek;
5) ryzyko aktuarialne związane z portfelem zobowiązań z tytułu zawartych umów
ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji może
obejmować wyłącznie ryzyko długowieczności, ryzyko kosztów, ryzyko rewizji
wysokości rent i ryzyko śmiertelności;
6) najlepsze oszacowanie portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów
ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji nie może
wzrosnąć o więcej niż 5% przy zastosowaniu szoku dla ryzyka śmiertelności
obliczanego zgodnie z art. 249 ust. 2–8, jeżeli ryzyko aktuarialne związane
z portfelem zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań
z tytułu zawartych umów reasekuracji obejmuje ryzyko śmiertelności;
7) umowy ubezpieczenia lub umowy reasekuracji stanowiące podstawę portfela
zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu
zawartych umów reasekuracji nie obejmują opcji umownych przysługujących
ubezpieczającym z umów ubezpieczenia lub cedentom z umów reasekuracji albo
obejmują wyłącznie opcję wykupu, w której wartość wykupu nie przekracza
wartości aktywów wycenionych zgodnie z art. 223 ust. 1, pokrywających
zobowiązania z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązania z tytułu
zawartych umów reasekuracji w momencie realizacji opcji wykupu;
8) przepływy pieniężne z wyznaczonego portfela aktywów są ustalone i nie mogą
zostać zmienione przez emitentów aktywów lub osoby trzecie, z zastrzeżeniem
ust. 4 i 5;
9) zobowiązania z tytułu zawartej umowy ubezpieczenia lub zobowiązania z tytułu
zawartej umowy reasekuracji nie zostały podzielone na poszczególne części przy tworzeniu portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji.
2. Wyznaczenie portfela aktywów obowiązuje przez cały okres trwania
zobowiązań, z wyjątkiem działań mających na celu odtworzenie przepływów
pieniężnych pomiędzy aktywami a zobowiązaniami w przypadku, gdy przepływy
pieniężne uległy znaczącym zmianom.
3. Stosowanie przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji korekty
dopasowującej, o której mowa w ust. 1, wymaga zgody organu nadzoru, wydanej
w drodze decyzji.
4. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji mogą kwalifikować do
wyznaczonego portfela aktywa, z których przepływy pieniężne są ustalone,
z wyjątkiem zależności od inflacji, pod warunkiem że aktywa te odtwarzają przepływy
pieniężne portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub
zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji, które są zależne od inflacji.
5. Jeżeli emitenci aktywów lub osoby trzecie mają prawo do zmiany przepływów
pieniężnych z danego aktywa w taki sposób, aby inwestor otrzymał wystarczającą
rekompensatę umożliwiającą mu uzyskanie takiego samego przepływu pieniężnego
w wyniku reinwestycji w aktywa o równoważnej lub lepszej jakości kredytowej,
prawo do zmiany przepływów pieniężnych nie wyklucza możliwości
zakwalifikowania aktywa do wyznaczonego portfela.
6. Zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji stosujący korektę dopasowującą
do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od ryzyka do portfela
zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu
zawartych umów reasekuracji nie może powrócić do podejścia, które nie uwzględnia
korekty dopasowującej.
7. W przypadku gdy zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji stosujący
korektę dopasowującą do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej
wolnej od ryzyka stwierdzi, że warunki, o których mowa w ust. 1, nie są spełnione,
niezwłocznie informuje o tym organ nadzoru i podejmuje odpowiednie środki celem
przywrócenia zgodności z tymi warunkami. Jeżeli zakład ubezpieczeń lub zakład
reasekuracji nie przywróci zgodności z tymi warunkami w terminie 2 miesięcy od dnia
stwierdzenia niezgodności z tymi warunkami, zakład zaprzestaje stosowania korekty
dopasowującej do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka i nie może jej stosować przez okres kolejnych 24 miesięcy.
8. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji nie mogą stosować korekty
dopasowującej do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka do zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia lub zobowiązań
z tytułu zawartych umów reasekuracji, w przypadku gdy odpowiednia struktura
terminowa stopy procentowej wolnej od ryzyka stosowana przy obliczaniu
najlepszego oszacowania portfela tych zobowiązań obejmuje korektę z tytułu
zmienności do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka.

Ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej art. 227

DODAJ