Art. 226. 1. W przypadku niewydania przez Komisję Europejską aktów
wykonawczych, o których mowa w art. 230 ust. 1, oraz nieopublikowania przez
EIOPA danych i informacji technicznych, o których mowa w art. 230 ust. 1, zakład
ubezpieczeń i zakład reasekuracji wyznaczają dla każdej odpowiedniej waluty
odpowiednią strukturę terminową stopy procentowej wolnej od ryzyka zgodnie
z ust. 2–6.
2. Przy wyznaczaniu odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej
wolnej od ryzyka zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji uwzględniają odpowiednie
instrumenty finansowe o takich terminach zapadalności, w przypadku których rynki
dla tych instrumentów finansowych oraz rynki obligacji są głębokie, płynne
i przejrzyste.
3. Jeżeli przy wyznaczaniu odpowiedniej struktury terminowej stopy
procentowej wolnej od ryzyka zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji uwzględniają
instrumenty finansowe o takich terminach zapadalności, w przypadku których rynki
dla danych instrumentów finansowych lub rynki obligacji nie są głębokie, płynne i przejrzyste, odpowiednia struktura terminowa stopy procentowej wolnej od ryzyka podlega ekstrapolacji.
4. Ekstrapolacja odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej
od ryzyka jest oparta na stopach forward.
5. Stopy forward, o których mowa w ust. 4, począwszy od stóp forward
powiązanych z instrumentami finansowymi o najdłuższych terminach zapadalności,
dla których można zaobserwować odpowiednie instrumenty finansowe i obligacje na
głębokim, płynnym i przejrzystym rynku, stopniowo zbiegają do ostatecznej stopy
forward.
6. W przypadku opublikowania przez EIOPA zasad opracowywania danych
i informacji technicznych, o których mowa w art. 230 ust. 1, zakład ubezpieczeń lub
zakład reasekuracji przy wyznaczaniu odpowiedniej struktury terminowej stopy
procentowej wolnej od ryzyka stosuje również te zasady.

Ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej art. 226

DODAJ