Art. 228. 1. Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji obliczają korektę
dopasowującą do odpowiedniej struktury terminowej stopy procentowej wolnej od
ryzyka dla każdej waluty zgodnie z następującymi zasadami:
1) korekta dopasowująca jest równa różnicy:
a) efektywnej rocznej stopy oprocentowania odpowiadającej pojedynczej
stopie dyskontowej, dla której oczekiwana wartość obecna przepływów
pieniężnych portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia
lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji jest równa wartości
wyznaczonego portfela aktywów wycenionego zgodnie z art. 223 ust. 1,
oraz
b) efektywnej rocznej stopy oprocentowania odpowiadającej pojedynczej
stopie dyskontowej, dla której oczekiwana wartość obecna przepływów
pieniężnych portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów ubezpieczenia
lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji jest równa wartości
najlepszego oszacowania portfela zobowiązań z tytułu zawartych umów
ubezpieczenia lub zobowiązań z tytułu zawartych umów reasekuracji,
obliczonego z uwzględnieniem zmian wartości pieniądza w czasie, przy
zastosowaniu podstawowej struktury terminowej stopy procentowej wolnej
od ryzyka;
2) korekta dopasowująca nie może obejmować spreadu bazowego
odzwierciedlającego ryzyko zatrzymane przez zakład ubezpieczeń lub zakład
reasekuracji;
3) zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji zwiększa spread bazowy w celu
zapewnienia, aby korekta dopasowująca dla aktywów, których ocena jakości
kredytowej jest niższa niż inwestycyjna, nie przekraczała wartości korekt dopasowujących dla aktywów o inwestycyjnej ocenie jakości kredytowej, takim samym czasie trwania i takiej samej klasie;
4) sposób wykorzystania zewnętrznych ocen wiarygodności kredytowej przy
obliczaniu korekty dopasowującej jest zgodny z art. 3–6 rozporządzenia
delegowanego Komisji (UE) 2015/35.
2. Spread bazowy, o którym mowa w ust. 1 pkt 2:
1) jest równy sumie:
a) spreadu kredytowego odpowiadającego prawdopodobieństwu
niewykonania zobowiązania przez emitenta aktywów,
b) spreadu kredytowego odpowiadającego oczekiwanej stracie wynikającej
z obniżenia jakości kredytowej aktywów;
2) w przypadku ekspozycji wobec rządów centralnych lub banków centralnych
państw członkowskich Unii Europejskiej – nie może być niższy niż 30%
długoterminowej średniej wartości spreadu ponad stopę procentową wolną od
ryzyka aktywów o takim samym czasie trwania, takiej samej jakości kredytowej
i takiej samej klasie, obserwowanych na rynkach finansowych;
3) w przypadku ekspozycji innej niż wobec rządów centralnych lub banków
centralnych państw członkowskich Unii Europejskiej – nie może być niższy niż
35% długoterminowej średniej wartości spreadu ponad stopę procentową wolną
od ryzyka aktywów o takim samym czasie trwania, takiej samej jakości
kredytowej i takiej samej klasie, obserwowanych na rynkach finansowych.
3. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania przez emitenta aktywów,
o którym mowa w ust. 2 pkt 1 lit. a, ustala się w oparciu o długoterminowe statystyki
przypadków niewykonania zobowiązań przez emitenta aktywów, które są
odpowiednie dla aktywów pod względem czasu trwania aktywów, jakości kredytowej
i klasy aktywów.
4. Jeżeli nie jest możliwe wyznaczenie wiarygodnego spreadu kredytowego na
podstawie długoterminowych statystyk, o których mowa w ust. 3, spread bazowy jest
równy części długoterminowej średniej wartości spreadu ponad stopę procentową
wolną od ryzyka aktywów o takim samym czasie trwania, takiej samej jakości
kredytowej i takiej samej klasie, obserwowanych na rynkach finansowych.

Ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej art. 228

DODAJ