Art. 174. 1. Na każdego kto, wbrew zakazowi, o którym mowa w art. 19 ust. 11
rozporządzenia 596/2014, w czasie trwania okresu zamkniętego, dokonuje transakcji
na rachunek własny lub na rachunek osoby trzeciej, Komisja może nałożyć, w drodze
decyzji, karę pieniężną do wysokości 2 072 800 zł.
2. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty
unikniętej przez podmiot w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary,
o której mowa w tym ustępie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości
trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.
3. Wydanie decyzji wobec osoby fizycznej następuje po przeprowadzeniu rozprawy.

Art. 174a. 1. W przypadku gdy emitent, na wniosek osoby pełniącej obowiązki
zarządcze, udzielił zgody, o której mowa w art. 19 ust. 12 rozporządzenia 596/2014, z
naruszeniem art. 7–9 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/522 z dnia 17 grudnia 2015 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w kwestiach dotyczących wyłączenia niektórych organów
publicznych i banków centralnych państw trzecich, okoliczności wskazujących na
manipulację na rynku, progów powodujących powstanie obowiązku podania
informacji do wiadomości publicznej, właściwych organów do celów powiadomień o
opóźnieniach, zgody na obrót w okresach zamkniętych oraz rodzajów transakcji
wykonywanych przez osoby pełniące obowiązki zarządcze podlegających
obowiązkowi powiadomienia (Dz. Urz. UE L 88 z 05.04.2016, str. 1), Komisja może
nałożyć na emitenta karę pieniężną do wysokości 4 145 600 zł.
2. W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym albo alternatywną
spółką inwestycyjną, kara pieniężna jest nakładana odpowiednio na towarzystwo
funduszy inwestycyjnych będące organem tego funduszu inwestycyjnego,
a w przypadku funduszu inwestycyjnego, co do którego towarzystwo funduszy
inwestycyjnych zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b ustawy o funduszach
inwestycyjnych, na zarządzającego z UE, zewnętrznie zarządzającego ASI
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych albo zarządzającego z UE w
rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, zarządzającego tą alternatywną
spółką inwestycyjną.

Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi art. 174

DODAJ