Art. 96. 1. W przypadku gdy emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa
w art. 11a ust. 2, lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów
finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku
regulowanym:
1) nie wykonuje obowiązków, o których mowa w art. 15a ust. 3, art. 20,
art. 54 ust. 2, art. 55d ust. 1, art. 56–56c w zakresie dotyczącym informacji
bieżących, art. 58 ust. 1–1b, art. 59 w zakresie dotyczącym informacji
bieżących, art. 62 ust. 6 i 8 i art. 70 pkt 3, albo wykonuje je nienależycie,
2) nie wykonuje obowiązków wynikających z art. 37a ust. 2 lub 3, art. 37b ust. 2
zdanie pierwsze lub zdanie drugie w zakresie art. 19 ust. 1–3 rozporządzenia
2017/1129 lub art. 37b ust. 3–5 i 7–9, art. 38 ust. 1 w związku z art. 37b ust. 2–5
lub 7–9, art. 38 ust. 2 zdanie pierwsze w związku z art. 37b ust. 2, 3 lub 9,
art. 38 ust. 2 zdanie drugie, art. 38a zdanie pierwsze lub zdanie drugie w związku
z art. 37b ust. 3–5, art. 38b ust. 3 w związku z art. 37b ust. 2–5 lub 7–9,
art. 39 ust. 1 w związku z art. 37b ust. 2–5, art. 40 ust. 2 lub 3 lub ust. 4
w związku z art. 37b ust. 9 lub art. 19 ust. 1–3 rozporządzenia 2017/1129, lub
art. 40 ust. 5 zdanie trzecie w związku z art. 37b ust. 7 lub 8, albo wykonuje je
nienależycie,
3) nie wykonuje w terminie obowiązku udostępnienia suplementu do memorandum
informacyjnego lub suplementu do dokumentów, o których mowa
w art. 38 ust. 1 lub 2 lub art. 39 ust. 1,
4) nie przekazuje w terminie Komisji suplementu, o którym mowa w art. 38b ust. 3
– Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na
rynku regulowanym, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta są
wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu – decyzję o wykluczeniu
tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie, albo nałożyć, biorąc pod
uwagę w szczególności sytuację finansową podmiotu, na który jest nakładana kara,
karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
1a. W przypadku gdy uczestnik oferty kaskadowej, o którym mowa w art. 15a
ust. 1, dokonuje sprzedaży objętych lub nabytych papierów wartościowych, w swoim
imieniu i na swój rachunek, w drodze oferty publicznej, na podstawie prospektu
emitenta, bez pisemnej zgody tego emitenta, Komisja może wydać decyzję
o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć
karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
1b. W przypadku gdy:
1) emitent, oferujący lub inne podmioty uczestniczące w ofercie publicznej,
subskrypcji lub sprzedaży w imieniu lub na zlecenie emitenta lub oferującego nie
wykonują nakazu, o którym mowa w art. 16 ust. 1 pkt 1, albo wykonują go
nienależycie, albo naruszają zakaz, o którym mowa w art. 16 ust. 1 pkt 2,
2) emitent, podmiot, o którym mowa w art. 11a ust. 2, lub podmioty występujące
w ich imieniu lub na ich zlecenie nie wykonują nakazu, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 1, albo wykonują go nienależycie, albo naruszają zakaz,
o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 2,
3) emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa w art. 11a ust. 2, lub inne osoby
i podmioty, za pośrednictwem których prowadzą oni reklamę, nie wykonują
nakazu, o którym mowa w art. 15b ust. 1 pkt 1, albo wykonują go nienależycie,
albo naruszają zakaz, o którym mowa w art. 15b ust. 1 pkt 2,
4) spółka prowadząca system obrotu instrumentami finansowymi nie wykonuje
żądania, o którym mowa w art. 17a ust. 1 lub art. 17b ust. 1
– Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł.
1c. W przypadku gdy emitent lub oferujący prowadzi reklamę oferty publicznej
z naruszeniem art. 53 ust. 4 lub 5, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości
1 000 000 zł.
1d. W przypadku rażącego naruszenia przepisów, o których mowa w ust. 1b lub
1c, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł na osobę
działającą w imieniu lub na zlecenie emitenta lub oferującego przy dokonywaniu
czynności związanych z ofertą publiczną lub reklamą oferty publicznej,
w szczególności na członka zarządu, komplementariusza w spółce
komandytowo-akcyjnej lub komandytowej lub wspólnika w spółce jawnej lub
partnerskiej.
1e. Jeżeli emitent nie wykonuje albo nienależycie wykonuje obowiązki,
o których mowa w art. 56–56c w zakresie informacji okresowych, art. 59 w zakresie
informacji okresowych lub art. 63, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu
papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną
do wysokości 5 000 000 zł albo kwoty stanowiącej równowartość 5% całkowitego
rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za
rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje
łącznie. Jeżeli emitent nie wykonuje albo nienależycie wykonuje obowiązki, o których
mowa w art. 70 pkt 1, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów
wartościowych z obrotu na rynku regulowanym, a w przypadku gdy papiery
wartościowe emitenta są wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu –
decyzję o wykluczeniu tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie, albo
nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł albo kwoty stanowiącej
równowartość 5% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 5 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
1f. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty
unikniętej przez emitenta w wyniku naruszenia obowiązków, o których mowa
w ust. 1e, zamiast kary, o której mowa w ust. 1e, Komisja może nałożyć karę
pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.
1g. W przypadku gdy emitent jest jednostką dominującą, która sporządza
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym
mowa w ust. 1e, 1i oraz 1j, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego
przychodu tego emitenta lub uczestnika rynku uprawnień do emisji ujawniona
w ostatnim zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
1ga. Przepis ust. 1g stosuje się do uczestnika rynku uprawnień do emisji.
1h. Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1–1e oraz ust.
1i–1l, Komisja bierze w szczególności pod uwagę:
1) wagę naruszenia oraz czas jego trwania;
2) przyczyny naruszenia;
3) sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara;
4) skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił
się naruszenia, lub podmiot, w którego imieniu lub interesie działał podmiot,
który dopuścił się naruszenia, o ile można tę skalę ustalić;
5) straty poniesione przez osoby trzecie w związku z naruszeniem, o ile można te
straty ustalić;
6) gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją
podczas wyjaśniania okoliczności tego naruszenia;
7) uprzednie naruszenia przepisów niniejszej ustawy, a także bezpośrednio
stosowanych aktów prawa Unii Europejskiej, regulujących funkcjonowanie
rynku kapitałowego, popełnione przez podmiot, na który jest nakładana kara.
1i. Jeżeli emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których
mowa w art. 17 ust. 1 i 4–8 rozporządzenia 596/2014, Komisja może wydać decyzję
o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym,
a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta są wprowadzone do obrotu
w alternatywnym systemie obrotu – decyzję o wykluczeniu tych papierów
wartościowych z obrotu w tym systemie, albo nałożyć karę pieniężną do wysokości
10 364 000 zł lub kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 10 364 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.
1j. Jeżeli uczestnik rynku uprawnień do emisji nie wykonuje lub nienależycie
wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 17 ust. 2, 4, 7 lub 8 rozporządzenia
596/2014, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 10 364 000 zł lub
kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego
w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza
ona 10 364 000 zł.
1k. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub
straty unikniętej przez emitenta w wyniku naruszenia obowiązków, o których mowa
w ust. 1i lub ust. 1j, zamiast kary, o której mowa w tych przepisach, Komisja może
nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub
unikniętej straty.
1l. Przepis ust. 1k stosuje się do uczestnika rynku uprawnień do emisji.
1m. Jeżeli uczestnik rynku uprawnień do emisji nie wykonuje albo nienależycie
wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 58 ust. 1a, Komisja może nałożyć karę
pieniężną do wysokości 4 145 600 zł.
2. W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązków, o których mowa
w art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. b, Komisja przed wydaniem decyzji, o której mowa w ust. 1e
lub 1f, zasięga opinii spółki prowadzącej rynek regulowany, na którym notowane są
papiery wartościowe emitenta.
3. W przypadku wydania decyzji stwierdzającej naruszenie obowiązków,
o których mowa w ust. 1 lub 1e, Komisja może dodatkowo zobowiązać emitenta do
niezwłocznego opublikowania wymaganych informacji w dwóch dziennikach
ogólnopolskich lub przekazania ich do publicznej wiadomości w inny sposób lub
dokonania zmiany informacji w zakresie i terminie określonych w decyzji.
4. Umowy przeniesienia papierów wartościowych zawarte przed wydaniem
decyzji, o których mowa w ust. 1 pkt 1, ust. 1e i 1f, są ważne.
5. W decyzji o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku
regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu Komisja określa termin, nie
krótszy niż 14 dni, po upływie którego skutek ten następuje.
6. W przypadku naruszenia obowiązków, o których mowa w:
1) ust. 1 – Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję
członka zarządu spółki publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub
zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub
towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 100 000 zł;
2) ust. 1e – Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję
członka zarządu spółki publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub
zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych lub
towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł;
3) ust. 1i, 1j lub 1m – Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła
funkcję członka zarządu spółki publicznej, uczestnika rynku uprawnień do
emisji, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w rozumieniu
ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych
będącego organem funduszu inwestycyjnego zamkniętego, karę pieniężną do
wysokości 4 145 600 zł, przy czym przy wymierzaniu tej kary stosuje się ust. 1h.
6a. W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w:
1) ust. 1 – Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję
członka rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego spółki
publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE w
rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub towarzystwa funduszy
inwestycyjnych będącego organem funduszu inwestycyjnego zamkniętego, karę
pieniężną do wysokości 50 000 zł;
2) ust. 1e, 1i, 1j lub 1m – Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie
pełniła funkcję członka rady nadzorczej lub członka innego organu
nadzorującego spółki publicznej, zewnętrznie zarządzającego ASI lub
zarządzającego z UE w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, lub
towarzystwa funduszy inwestycyjnych będącego organem funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.
7. Kara, o której mowa w ust. 6 lub 6a, nie może być nałożona, jeżeli od wydania
decyzji, o których mowa w ust. 1, 1e lub 1f, upłynęło więcej niż 12 miesięcy.
8. W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym zamkniętym kara
pieniężna nakładana jest na towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące organem
tego funduszu.
8a. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną
zarządzaną przez zewnętrznie zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych kara pieniężna nakładana jest
odpowiednio na zewnętrznie zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE.
9. (uchylony)
10. Komisja może, w drodze uchwały, przekazać do publicznej wiadomości treść
decyzji stwierdzającej niewywiązywanie się emitenta z obowiązków, o których mowa
w ust. 1, lub decyzji, o których mowa w ust. 13 i 14.
10a. Komisja przekazuje do publicznej wiadomości:
1) informację o treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, imię
i nazwisko osoby fizycznej lub firmę (nazwę) innego podmiotu, na który
nałożona została sankcja, o której mowa w ust. 1e, 1f, 6 lub 6a;
2) w przypadku złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy – informację
o jego złożeniu, o ile Komisja przekazała do publicznej wiadomości informację
o decyzji, której ten wniosek dotyczy;
3) informację o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.
10b. Komisja może, w drodze uchwały, opóźnić przekazanie do publicznej
wiadomości informacji o decyzji, o której mowa w ust. 10a, lub przekazać taką
informację bez wskazywania osoby fizycznej lub innego podmiotu, na który została
nałożona sankcja, w przypadku stwierdzenia, że podanie takiej informacji do
publicznej wiadomości:
1) w przypadku danych osobowych – jest nieproporcjonalne do wagi stwierdzonego
naruszenia;
2) stanowiłoby poważne zagrożenie dla stabilności systemu finansowego lub
będącego w toku postępowania administracyjnego, wyjaśniającego lub karnego;
3) wyrządziłoby niewspółmierną i znaczącą szkodę uczestnikom rynku
finansowego.
10c. Informacje, o których mowa w ust. 10a, są dostępne na stronie internetowej
Komisji przez 5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia, z tym że informacje dotyczące
imienia i nazwiska osoby, na którą została nałożona sankcja, dostępne są na tej stronie
przez rok.
11. (uchylony)
12. (uchylony)
13. W przypadku gdy emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa w art. 11a
ust. 2, lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów finansowych
niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym nie
wykonuje obowiązków, o których mowa w art. 10 ust. 4, albo wykonuje je
nienależycie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.
Przepisy ust. 6, 7 i 8 stosuje się odpowiednio, z tym że kara pieniężna, o której mowa
w ust. 6 pkt 2, może być nałożona do wysokości 100 000 zł.
13a. (uchylony)
14. W przypadku gdy podmiot ubiegający się o dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi nie
wykonuje obowiązków, o których mowa w art. 55d ust. 2, Komisja może:
1) wydać decyzję o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu na rynku
regulowanym albo
2) nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo
3) zastosować obie sankcje łącznie.
15. W przypadkach, o których mowa w ust. 14, przepisy ust. 4–6 i 7 stosuje się
odpowiednio, z tym że kara pieniężna, o której mowa w ust. 6 pkt 2, może być
nałożona do wysokości 100 000 zł.
16. Przy wymierzaniu kar, o których mowa w ust. 6, 6a, 13 i 14, stosuje się
ust. 1h.
17. W przypadku stwierdzenia naruszenia obowiązków wymienionych w ust. 1i,
1j lub 1m, Komisja może nakazać podmiotowi, który dopuścił się ich naruszenia,
zaprzestania ich naruszania, a także zobowiązać go do podjęcia we wskazanym
terminie działań, które mają zapobiec naruszaniu tych przepisów w przyszłości.
Środek ten może być stosowany bez względu na zastosowanie innych sankcji
określonych w ust. 1i–1m.
18. W przypadku stwierdzenia naruszenia przez osobę prawną lub jednostkę
organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej przepisów rozporządzenia
596/2014 w zakresie wskazanym w ust. 1i lub 1j, Komisja może, w drodze decyzji,
zakazać osobie fizycznej, do której obowiązków należy zapewnienie przestrzegania
przez tę osobę prawną lub jednostkę organizacyjną przepisów rozporządzenia
596/2014 w zakresie wskazanym w ust. 1i lub 1j, zawierania, na rachunek własny lub na rachunek osoby trzeciej, transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu
w alternatywnym systemie obrotu, na czas określony, nieprzekraczający 5 lat. Środek
ten może być stosowany bez względu na zastosowanie innych sankcji za naruszenie
obowiązków, o których mowa w ust. 1i oraz 1j.
19. W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów rozporządzenia 596/2014
w zakresie wskazanym w ust. 1i lub 1j przez osobę fizyczną, Komisja może, w decyzji
w sprawie zastosowania środków, o których mowa w ust. 1i lub 1j, zakazać tej osobie
fizycznej zawierania, na rachunek własny lub na rachunek osoby trzeciej, transakcji,
których przedmiotem są instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym lub wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu, na czas
określony, nieprzekraczający 5 lat.
20. W przypadku gdy emitent poważnie i wielokrotnie naruszył obowiązki,
o których mowa w przepisach wymienionych w ust. 1, Komisja może dodatkowo
zakazać emitentowi lub oferującemu ubiegania się o zatwierdzenie każdego kolejnego
prospektu przez okres nie dłuższy niż 5 lat.

Art. 96a. 1. W przypadku gdy emitent, dla którego Rzeczpospolita Polska jest
państwem przyjmującym, nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki,
o których mowa w art. 96 ust. 1 lub 1e, Komisja przekazuje informację o tym
zdarzeniu właściwemu organowi państwa macierzystego tego emitenta oraz
Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
2. W przypadku gdy, mimo poinformowania przez Komisję, właściwy organ
państwa macierzystego emitenta nie podejmuje działań mających zapobiec dalszemu
naruszaniu przepisów prawa lub gdy te działania są nieskuteczne, Komisja może,
w celu ochrony interesu inwestorów, po uprzednim poinformowaniu tego organu,
zastosować sankcje, o których mowa w art. 96 ust. 1, 1e lub 1f. Komisja niezwłocznie
przekazuje Komisji Europejskiej i Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd
i Papierów Wartościowych informację o zastosowaniu tych sankcji.

Art. 96b. W przypadku gdy zarząd spółki publicznej nie wykonuje obowiązku,
o którym mowa w art. 80 ust. 1, Komisja może nałożyć osobno na każdą z osób
wchodzących w skład zarządu tej spółki karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.

Art. 96c. 1. W przypadku gdy emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa
w art. 11a ust. 2, lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym nie wykonuje obowiązków, o których mowa w art. 16 ust. 1–3, art. 17, art. 19 ust. 1–
3, art. 20 ust. 1, art. 21 ust. 1–4 lub 7–11, art. 22 ust. 2–5, art. 23 ust. 1 lub
ust. 2 akapit drugi, lub art. 27 rozporządzenia 2017/1129, albo wykonuje je
nienależycie, Komisja może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych
z obrotu na rynku regulowanym, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta są
wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu – decyzję o wykluczeniu
tych papierów wartościowych z obrotu w tym systemie. W decyzji o wykluczeniu
papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym lub w alternatywnym
systemie obrotu Komisja określa termin, nie krótszy niż 14 dni, po upływie którego
skutek ten następuje.
2. W przypadku gdy emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa w art. 11a
ust. 2, lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów finansowych
niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym nie
wykonuje obowiązków, o których mowa w art. 16 ust. 1–3, art. 17, art. 19 ust. 1–3,
art. 21 ust. 1–4 lub 7–11, art. 22 ust. 2–5, art. 23 ust. 2 akapit drugi lub
art. 27 rozporządzenia 2017/1129, albo wykonuje je nienależycie, lub nie wykonuje
w terminie obowiązku udostępnienia suplementu do prospektu, Komisja może
również:
1) nałożyć na emitenta, oferującego, podmiot, o którym mowa w art. 11a ust. 2, lub
podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących
papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym, karę pieniężną do
wysokości 21 100 000 zł lub kwoty stanowiącej równowartość 3% całkowitego
rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu
finansowym za rok obrotowy, lub
2) nakazać osobom odpowiedzialnym za zaistniałe naruszenie zaprzestanie działań
skutkujących powstaniem naruszeń i niepodejmowanie tych działań
w przyszłości, lub
3) nałożyć karę pieniężną do wysokości 3 000 000 zł na osoby fizyczne
odpowiedzialne za zaistniałe naruszenia.
3. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty osiągniętej korzyści lub
unikniętej straty w wyniku naruszenia przepisów wymienionych w ust. 2, kara
pieniężna, o której mowa w ust. 2 pkt 1, może zostać nałożona do wysokości
dwukrotności kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty.
4. W przypadku gdy emitent, oferujący, podmiot, o którym mowa w art. 11a
ust. 2, lub podmiot ubiegający się o dopuszczenie instrumentów finansowych
niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym jest
jednostką dominującą lub jednostką zależną jednostki dominującej, która sporządza
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód, o którym
mowa w ust. 2 pkt 1, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego
przychodu jednostki dominującej najwyższego szczebla ujawniona w ostatnim
zatwierdzonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
5. Komisja, ustalając rodzaj i wysokość kary, uwzględnia okoliczności,
o których mowa w art. 39 ust. 1 rozporządzenia 2017/1129.
6. W przypadku emitenta będącego funduszem inwestycyjnym zamkniętym kara
pieniężna nakładana jest na towarzystwo funduszy inwestycyjnych będące organem
tego funduszu.
7. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną
zarządzaną przez zewnętrznie zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych kara pieniężna nakładana jest
odpowiednio na zewnętrznie zarządzającego ASI albo zarządzającego z UE
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych.
8. W przypadku gdy emitent poważnie i wielokrotnie naruszył obowiązki,
o których mowa w przepisach wymienionych w ust. 1, Komisja może dodatkowo
zakazać emitentowi lub oferującemu ubiegania się o zatwierdzenie każdego kolejnego
prospektu przez okres nie dłuższy niż 5 lat.

Art. 96d. 1. Komisja przekazuje do publicznej wiadomości, przez zamieszczenie
na swojej stronie internetowej:
1) informację o treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia,
zawierającą imię i nazwisko osoby fizycznej lub firmę (nazwę) innego podmiotu,
na który nałożona została sankcja, o której mowa w art. 96c ust. 1 lub 2;
2) w przypadku złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy – informację
o jego złożeniu, jeżeli Komisja przekazała do publicznej wiadomości informację
o decyzji, której ten wniosek dotyczy;
3) informację o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.
2. Przekazanie do publicznej wiadomości informacji, o której mowa
w ust. 1 pkt 1, następuje po doręczeniu decyzji stronie postępowania.
3. Komisja może, w drodze uchwały, opóźnić przekazanie do publicznej
wiadomości informacji o decyzji, o której mowa w ust. 1, lub przekazać taką
informację bez wskazywania osoby fizycznej lub innego podmiotu, na który została
nałożona sankcja, w przypadku stwierdzenia, że podanie takiej informacji do
publicznej wiadomości:
1) wyrządziłoby niewspółmierną i znaczącą szkodę uczestnikom rynku
finansowego;
2) w przypadku danych osobowych lub firmy (nazwy) podmiotu – jest
nieproporcjonalne do wagi stwierdzonego naruszenia;
3) stanowiłoby poważne zagrożenie dla stabilności systemu finansowego lub
będącego w toku postępowania administracyjnego, wyjaśniającego lub karnego.
4. Komisja może nie przekazywać do publicznej wiadomości informacji
o sankcjach nałożonych na podstawie art. 96c ust. 1 lub 2 w przypadku stwierdzenia,
że podanie takiej informacji do publicznej wiadomości mogłoby:
1) naruszyć stabilność systemu finansowego lub
2) wyrządzić niewspółmierną i znaczącą szkodę podmiotom, które dopuściły się
naruszenia.
5. W przypadku gdy Komisja nie przekazała do publicznej wiadomości
informacji o imieniu i nazwisku osoby fizycznej lub firmie (nazwie) innego podmiotu,
może upublicznić te dane, jeżeli ustały przesłanki, o których mowa w ust. 3, nie
później jednak niż w terminie 5 lat, licząc od dnia wydania decyzji o nałożeniu sankcji
na tę osobę lub ten podmiot.
6. Informacje, o których mowa w ust. 1, są dostępne na stronie internetowej
Komisji przez co najmniej 5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia, z tym że informacje
dotyczące imienia i nazwiska osoby, na którą została nałożona sankcja, są dostępne na
tej stronie przez rok.
7. Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych o nieprzekazaniu do publicznej wiadomości informacji zgodnie
z ust. 4. Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych również o złożeniu przez stronę wniosku o ponowne rozpatrzenie
sprawy oraz o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.

Ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych art. 96

DODAJ