1. Sekcja „Kluczowe informacje o emitencie” składa się z następujących podsekcji:
1) „Podstawowe informacje o emitencie”;
2) „Kluczowe informacje finansowe dotyczące emitenta”;
3) „Kluczowe czynniki ryzyka właściwe dla emitenta”. 2. Podsekcja „Podstawowe informacje o emitencie” zawiera krótki opis emitenta papierów wartościowych, w tym co najmniej:
1) informacje o podstawie prawnej prowadzenia działalności wraz z podaniem kraju założenia tej działalności;
2) informacje o grupie kapitałowej emitenta, jeżeli emitent wchodzi w skład grupy kapitałowej, ze wskazaniem podmio- tów dominujących i zależnych oraz podaniem procentowego udziału tych podmiotów w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów emitenta lub procentowego udziału emitenta w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów tych pod- miotów;
3) informacje o działalności podstawowej emitenta lub grupy kapitałowej emitenta;
4) dane o strukturze akcjonariatu, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % głosów na walnym zgro- madzeniu, z uwzględnieniem podmiotów, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy – w przypadku spółek kapita- łowych;
5) imiona i nazwiska osób zarządzających lub nadzorujących emitenta ze wskazaniem zajmowanych przez nich stanowisk lub pełnionych funkcji. Dziennik Ustaw –4– Poz. 730 3. Podsekcja „Kluczowe informacje finansowe dotyczące emitenta” zawiera historyczne informacje finansowe wyni- kające ze sprawozdań finansowych lub skonsolidowanych sprawozdań finansowych emitenta lub poprzedników prawnych emitenta, a w przypadku gdy emitent sporządza zarówno jednostkowe, jak i skonsolidowane sprawozdania finansowe, wy- nikające co najmniej ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obejmujące dane porównawcze, sporządzone zgod- nie z przepisami obowiązującymi emitenta oraz – jeżeli istniał taki obowiązek – zbadane przez biegłego rewidenta, w tym co najmniej:
1) kluczowe pozycje z rachunku zysków i strat lub skonsolidowanego rachunku zysków i strat, w tym przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów, wynik finansowy z działalności operacyjnej, wynik finansowy netto;
2) kluczowe pozycje z bilansu lub skonsolidowanego bilansu, w tym aktywa ogółem, aktywa trwałe i obrotowe, kapitał własny, zobowiązania krótko- i długoterminowe;
3) kluczowe pozycje z rachunku przepływów pieniężnych, w tym przepływy z działalności operacyjnej, przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej, środki pieniężne na koniec okresu;
4) stosunek kapitału własnego do pasywów ogółem;
5) opis podstawy odmowy wyrażenia opinii z badania, wyrażenia opinii negatywnej lub wyrażenia opinii z zastrzeżeniem zawartej w sprawozdaniu z badania przez biegłego rewidenta sprawozdań finansowych lub skonsolidowanych spra- wozdań finansowych – w przypadku gdy miało to miejsce;
6) wskazanie miejsca, w którym inwestor może się zapoznać ze sprawozdaniami finansowymi lub skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi oraz sprawozdaniami z badania tych sprawozdań przez biegłego rewidenta, przy czym dodatkowo można zamieścić hiperłącza do tych sprawozdań, a w przypadku gdy emitentem jest podmiot, który wypeł- nia obowiązki informacyjne, o których mowa w art. 56 ust. 1 pkt 2 ustawy, lub podmiot, którego papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym innego niż Rzeczpospolita Polska państwa członkowskiego, dodat- kowo można zamieścić hiperłącze do raportów rocznych lub skonsolidowanych raportów rocznych, w których zostały udostępnione do publicznej wiadomości te sprawozdania. 4. Kluczowe historyczne informacje finansowe, o których mowa w ust. 3, obejmują okres co najmniej ostatniego roku obrotowego w przypadku oferty publicznej papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, albo dwóch ostatnich lat obrotowych w przypadku oferty publicznej papierów wartościowych innych niż papiery wartościowe o charakterze nie- udziałowym, przedstawione dla każdego roku obrotowego, przy czym w przypadku gdy:
1) emitent prowadzi działalność krócej niż przez ten okres – historyczne kluczowe informacje finansowe obejmują okres od dnia rejestracji;
2) emitent prowadzi działalność krócej niż przez ten okres, a jego prawnym poprzednikiem była inna osoba prawna lub nastąpiła zmiana formy prawnej emitenta – historyczne kluczowe informacje obejmują prawnych poprzedników emi- tenta, za okres nieobjęty sprawozdaniem finansowym emitenta. 5. Kluczowe historyczne informacje finansowe, o których mowa w ust. 3, są zamieszczane zgodnie ze stanem na dzień bilansowy przypadający niewcześniej niż:
1) 15 miesięcy przed datą udostępnienia memorandum – w przypadku ofert publicznych obligacji;
2) 18 miesięcy przed datą udostępnienia memorandum – w przypadku ofert publicznych papierów wartościowych innych niż obligacje. 6. Podsekcja „Kluczowe czynniki ryzyka właściwe dla emitenta” zawiera krótki opis najistotniejszych czynników ry- zyka właściwych dla emitenta lub grupy kapitałowej emitenta i prowadzonej przez emitenta lub grupę kapitałową emitenta działalności, powodujących ryzyko dla nabywcy papierów wartościowych, w szczególności czynników związanych z sytu- acją finansową emitenta lub grupy kapitałowej emitenta i otoczeniem w którym emitent lub grupa kapitałowa emitenta pro- wadzi działalność, przy czym, w przypadku oferty papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, najistotniejsze czynniki ryzyka obejmują również czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na zdolność emitenta do wypełnienia na rzecz inwestorów zobowiązań wynikających z papierów wartościowych.