Art. 32. 1. Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny
zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa bezpośrednio lub za pośrednictwem:
1) towarzystwa będącego organem tego funduszu lub zarządzających tym
funduszem i prowadzących jego sprawy: spółki zarządzającej albo
zarządzającego z UE;
2) towarzystwa niebędącego organem tego funduszu, świadczącego usługę w
zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, której przedmiotem są jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA;
3) firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa
w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego
oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności
w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych.
2. Za zezwoleniem Komisji jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA mogą być zbywane i odkupywane za
pośrednictwem podmiotu z siedzibą lub miejscem zamieszkania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, innego niż podmioty, o których mowa w ust. 1.
2a. Podmiot, o którym mowa w ust. 2:
1) nie przyjmuje wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa,
nie otrzymuje i nie przekazuje wypłat z tytułu ich odkupienia oraz nie
przechowuje jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa ani środków
pieniężnych osób nabywających lub umarzających jednostki uczestnictwa lub
tytuły uczestnictwa za pośrednictwem tego podmiotu;
2) nie wykonuje żadnych czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 ustawy o
obrocie instrumentami finansowymi, poza czynnościami, o których mowa w ust.
2 i 2b;
3) prowadzi działalność, o której mowa w ust. 2 i 2b, wyłącznie na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
4) przekazuje zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa wyłącznie do funduszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego,
funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie należącym do EEA,
firmy inwestycyjnej, banku, instytucji kredytowej, oddziału firmy inwestycyjnej posiadającej siedzibę w państwie członkowskim lub w państwie należącym do EEA, lub do oddziału banku zagranicznego.
2b. Podmiot, o którym mowa w ust. 2, jest uprawniony także do świadczenia
nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, w zakresie których
podmiot ten posiada zezwolenie na pośredniczenie w przyjmowaniu i przekazywaniu
zleceń.
2c. Podmiot, o którym mowa w ust. 2, podlega obowiązkowi uczestnictwa w
systemie rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami
finansowymi, w takim samym zakresie jak dom maklerski prowadzący działalność
wyłącznie w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego. Przepisy ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi o obowiązkowym systemie rekompensat stosuje się
odpowiednio.
2d. Obowiązkowi, o którym mowa w ust. 2c, nie podlega podmiot, o którym
mowa w ust. 2, który zawarł umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej
związanej z prowadzeniem działalności, o której mowa w ust. 2 i 2b,
z uwzględnieniem rozmiaru, profilu ryzyka i statusu prawnego podmiotu,
zapewniającego równorzędną ochronę klientów tego podmiotu.
3. Zezwolenie jest udzielane na wniosek podmiotu, o którym mowa w ust. 2.
4. Do wniosku, o którym mowa w ust. 3, załącza się:
1) statut, umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną
wnioskodawcy oraz zaświadczenie albo oświadczenie o wpisie do właściwego
rejestru;
2) schemat i opis powiązań kapitałowych;
3) ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, a w
przypadku braku sprawozdania finansowego – inne dokumenty i informacje
przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową wnioskodawcy;
3a) plan działalności określający zakres usług świadczonych przez podmiot;
4) wskazanie funduszy, których jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa
będą zbywane i odkupywane za pośrednictwem wnioskodawcy;
5) dokumenty określające sposób i warunki prowadzenia zbywania i odkupywania
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
6) dokumenty określające szczegółowo sposób dokonywania wpłat i wypłat
związanych z prowadzeniem zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa;
7) wskazanie miejsc, w których będzie prowadzone zbywanie i odkupywanie
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
8) opis warunków technicznych i organizacyjnych wykonywania działalności
w zakresie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa;
9) wskazanie osób odpowiedzialnych za wykonywanie działalności w zakresie
zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa wraz
z informacją o wykształceniu, kwalifikacjach i doświadczeniu tych osób oraz
opisem sposobu wykonywania przez te osoby obowiązków i czasu ich
wykonywania;
10) informacje o przeszkoleniu pracowników w zakresie procedur zbywania
i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
11) procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących
tajemnicę zawodową oraz procedury kontroli wewnętrznej;
12) zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych
z prowadzeniem zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa;
13) dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 2, lub
prowadzących sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego
podmiotu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych, oraz
informacje z Krajowego Rejestru Karnego;
14) zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach albo stwierdzające stan zaległości,
wydane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja
podatkowa (Dz. U. z 2019 r. poz. 900, z późn. zm.);
15) kopię umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat, zawartej pod warunkiem
uzyskania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, z Krajowym Depozytem
Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną – w przypadku podmiotu, który
podlega obowiązkowi uczestnictwa w systemie rekompensat, o którym mowa w
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;
16) kopię umowy ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej związanej z
prowadzeniem działalności, o której mowa w ust. 2 – w przypadku podmiotu, o
którym mowa w ust. 2d.
4a. Do oświadczenia, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, przepis art. 29 ust. 7a
stosuje się odpowiednio.
5. (uchylony)
6. Komisja odmawia zezwolenia, w przypadku gdy:
1) dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa
w ust. 4;
2) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa
lub ze stanem faktycznym;
3) wnioskodawca może wykonywać czynności z naruszeniem zasad uczciwego
obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy osób zapisujących się
na jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa, składających zlecenia nabycia
lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa lub może je
wykonywać w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników lub
potencjalnych uczestników funduszy.
6a. Komisja, udzielając zezwolenia podmiotowi, o którym mowa w ust. 2, na
prowadzenie działalności, o której mowa w tym przepisie, zamieszcza w treści decyzji
wzmiankę, że zezwolenie wydano zgodnie z art. 3 dyrektywy Parlamentu
Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków
instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę
2011/61/UE (Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 349, z późn. zm.).
7. Zezwolenie na wykonywanie działalności, o której mowa w ust. 2, wygasa:
1) z chwilą ogłoszenia upadłości lub otwarcia likwidacji podmiotu;
2) jeżeli podmiot, o którym mowa w ust. 2, przez 12 miesięcy od dnia wydania
zezwolenia nie rozpocznie działalności, o której mowa w ust. 2.
8. O ogłoszeniu upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego likwidator
niezwłocznie informuje Komisję.
9. Podmiot, o którym mowa w ust. 2, informuje Komisję o zmianie danych, o
których mowa w ust. 4 pkt 13, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 4 pkt 1, 2, 3a, 5, 6 i 9, nie później niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia wiadomości
o takiej zmianie.
9a. Podmiot, o którym mowa w ust. 2, jest obowiązany przekazywać Komisji,
w terminie do dnia 15 lipca, dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt 3,
przedstawiające jego sytuację finansową na dzień 31 grudnia poprzedniego roku oraz
oświadczenie o łącznej wysokości przychodów osiągniętych w poprzednim roku
kalendarzowym z tytułu pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy
zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach
należących do EEA.
10. W przypadku połączenia lub podziału podmiotu zezwolenie, o którym mowa
w ust. 2, nie przechodzi na spółkę przejmującą lub spółkę nowo zawiązaną powstałą
w związku z połączeniem lub podziałem tego podmiotu.

Art. 32a. 1. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, prowadzi działalność w
zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA oraz w zakresie
świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego w sposób rzetelny i profesjonalny,
zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz ze szczególnym uwzględnieniem interesu
klientów i uczestników tych funduszy.
2. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, stosuje w prowadzonej działalności
rozwiązania techniczne i organizacyjne zapewniające jej bezpieczeństwo i ciągłość
oraz zapobiega powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego
konfliktu zapewnia ochronę interesów uczestników lub potencjalnych uczestników
funduszu inwestycyjnego oraz ochronę informacji poufnych lub stanowiących
tajemnicę zawodową.
3. W podmiocie, o którym mowa w art. 32 ust. 2, działa kontrola wewnętrzna,
której celem jest zapewnienie zgodności działalności podmiotu oraz osób działających
na jego rzecz z przepisami prawa oraz wszelkimi regulaminami i procedurami
wewnętrznymi obowiązującymi w podmiocie.
3a. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, zatrudnia pracowników
posiadających odpowiednią wiedzę i kompetencje w zakresie świadczonych przez ten
podmiot usług.
3b. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, zapewnia utrzymywanie i
doskonalenie przez osoby, o których mowa w ust. 3a, wiedzy i kompetencji
niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków.
4. Informacje upowszechniane przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2,
w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez ten podmiot powinny być
rzetelne i zrozumiałe.
5. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany opracować
i wdrożyć procedury postępowania z reklamacjami klientów tego podmiotu.
6. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, przechowuje i archiwizuje
dokumenty i inne nośniki informacji związane z prowadzeniem działalności, o której
mowa w art. 32 ust. 2 i 2b, przez 5 lat od zakończenia roku, w którym sporządzono
dany dokument lub inny nośnik informacji, chyba że odrębne przepisy wymagają
dłuższego przechowywania.
7. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w związku ze świadczeniem usług
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA oraz usług
doradztwa inwestycyjnego, nie może przyjmować ani przekazywać jakichkolwiek
świadczeń pieniężnych, w tym opłat i prowizji, ani jakichkolwiek świadczeń
niepieniężnych, z wyłączeniem:
1) świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych przyjmowanych od klienta lub od
osoby działającej w jego imieniu oraz świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych
przekazywanych klientowi lub osobie działającej w jego imieniu;
2) świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych przyjmowanych lub przekazywanych
osobie trzeciej, które są niezbędne do wykonywania świadczonej usługi na rzecz
klienta, w szczególności:
a) opłat na rzecz organu nadzoru,
b) podatków, należności publicznoprawnych oraz innych opłat, których
obowiązek zapłaty wynika z przepisów prawa;
3) świadczeń pieniężnych i świadczeń niepieniężnych innych niż określone w pkt 1
i 2, jeżeli:
a) są one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości usługi
świadczonej przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, na rzecz
klienta,
b) ich przyjęcie lub przekazanie nie ma negatywnego wpływu na działanie
przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w sposób rzetelny i
profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz zgodnie z
najlepiej pojętymi interesami klienta tego podmiotu,
c) informacja o świadczeniach, w tym o ich istocie i wysokości, a w przypadku
gdy wysokość takich świadczeń nie może zostać oszacowana – o sposobie
ustalania ich wysokości, została przekazana klientowi lub potencjalnemu
klientowi w sposób rzetelny, dokładny i zrozumiały przed rozpoczęciem
świadczenia usługi, przy czym warunek ten uznaje się za spełniony również
w przypadku przekazania klientowi lub potencjalnemu klientowi informacji
sporządzonej w formie ujednoliconej.
7a. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, informuje klienta o zmianach w
zakresie informacji przekazanych zgodnie z ust. 7 pkt 3 lit. c, jeżeli zmiany te mają
związek z usługami świadczonymi na rzecz klienta.
8. (uchylony)
9. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia:
1) tryb i warunki postępowania podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2,
w zakresie prowadzenia działalności pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą
w państwach należących do EEA, a także doradztwa inwestycyjnego
w odniesieniu do takich instrumentów, w tym określi pojęcie konfliktu interesów
i sposób postępowania podmiotu w zakresie konfliktów interesów,
2) warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia działalności, o której mowa
w pkt 1, w tym funkcjonowania kontroli wewnętrznej,
3) tryb i warunki postępowania w zakresie przyjmowania lub przekazywania
jakichkolwiek świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych w związku z
działalnością, o której mowa w art. 32 ust. 2 i 2b,
4) szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez osoby, o których mowa w ust.
3a, wymogów posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji,
5) tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji
spełniania przez osoby, o których mowa w ust. 3a, wymogów w zakresie posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji oraz tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji tych osób
– kierując się koniecznością zapewnienia zasad uczciwego obrotu oraz należytego
zabezpieczenia interesów uczestników lub potencjalnych uczestników, niezależnie od
rodzaju podmiotu, za pośrednictwem którego nabywane lub zbywane są jednostki
uczestnictwa, a także koniecznością zapobiegania występowaniu konfliktów
interesów oraz zapewnienia bezpieczeństwa i ciągłości prowadzonej działalności, z
uwzględnieniem wytycznych w zakresie zasad uznawania posiadania odpowiedniej
wiedzy i kompetencji przez osoby wykonujące usługi maklerskie, wydanych przez
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.

Art. 32b. 1. Podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 oraz ust. 2, mają
obowiązek udostępniać klientowi, przed przyjęciem zlecenia nabycia jednostek
uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego, lub
funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie należącym do EEA lub
przed rozpoczęciem świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego, listę funduszy
inwestycyjnych, z którymi zawarły umowę, której przedmiotem jest przyjmowanie i
przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa, lub umowę, której przedmiotem jest pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa.
2. Podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 oraz ust. 2, mają obowiązek
dostarczać towarzystwu, w trybie i terminie uzgodnionych z towarzystwem,
informacje oraz dokumenty wskazujące czynności mające na celu poprawę jakości
usługi świadczonej na rzecz uczestnika lub potencjalnego uczestnika, o których mowa
odpowiednio w:
1) art. 83d ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi – w
przypadku podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3,
2) art. 32a ust. 7 pkt 3 – w przypadku podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2
– wykonanych przez te podmioty na rzecz uczestników lub potencjalnych
uczestników funduszu, którego jednostki uczestnictwa są zbywane za ich
pośrednictwem, wraz ze wskazaniem wysokości kosztów poniesionych w związku z
ich wykonaniem za dany okres.
3. Towarzystwo może dokonać na rzecz podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust.
1 pkt 2, 3 lub ust. 2, płatności w zakresie, w jakim stanowią one wynagrodzenie z tytułu wykonywanych przez te podmioty czynności, o których mowa w ust. 2, jeżeli zasadność ich dokonania została przez towarzystwo zweryfikowana oraz
potwierdzona na podstawie informacji i dokumentów przekazanych towarzystwu
zgodnie z ust. 2.
4. Zarząd towarzystwa przedstawia radzie nadzorczej, co najmniej raz w roku,
sprawozdanie z wykonania obowiązków, o których mowa w ust. 3.

Art. 32c. 1. Komisja prowadzi rejestr podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2.
2. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1) firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2;
2) wskazanie zakresu działalności, o której mowa w art. 32 ust. 2, do której
prowadzenia uprawniony jest podmiot;
3) wskazanie, czy podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, wykonuje usługi, o
których mowa w art. 32 ust. 2b.
3. Rejestr, o którym mowa w ust. 1, jest jawny.

Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 32

DODAJ