Art. 169. Fundusz z wydzielonymi subfunduszami jest obowiązany sporządzać
roczne i półroczne połączone sprawozdania finansowe obejmujące wszystkie jego
subfundusze oraz roczne i półroczne jednostkowe sprawozdania finansowe dla
każdego subfunduszu.

Art. 169a. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty może prowadzić działalność jako
fundusz powiązany, polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu
w jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuły
uczestnictwa funduszu zagranicznego (fundusz podstawowy).
2. W rozumieniu przepisów niniejszego rozdziału za fundusz zagraniczny uważa
się także subfundusz funduszu zagranicznego.
3. Przepisy niniejszego rozdziału dotyczące funduszu inwestycyjnego otwartego
stosuje się odpowiednio do subfunduszu funduszu inwestycyjnego otwartego
z wydzielonymi subfunduszami.
4. Fundusz powiązany ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia
„fundusz powiązany”.

Art. 169b. 1. Zezwolenia Komisji wymaga:
1) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powiązanego;
2) zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego w zakresie utworzenia
subfunduszu jako subfunduszu powiązanego;
3) rozpoczęcie prowadzenia przez fundusz inwestycyjny otwarty działalności jako
fundusz powiązany;
4) rozpoczęcie prowadzenia działalności przez subfundusz wydzielony w funduszu
inwestycyjnym otwartym jako subfundusz powiązany.
2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, załącza się,
a do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, załącza się
dodatkowo:
1) statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym
ma być fundusz zagraniczny – regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253
ust. 5;
2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu
podstawowego;
3) umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia
działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7;
4) w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz
podstawowy będą miały różnych depozytariuszy – umowę, o której mowa
w art. 169e ust. 1;
5) w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz
podstawowy będą miały różne firmy audytorskie – umowę, o której mowa
w art. 169f ust. 1;
6) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny –
przetłumaczone na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy
państwa macierzystego tego funduszu stwierdzające, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności polegającej na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego funduszu,
a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką
działalność, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
3. Do wniosku funduszu inwestycyjnego otwartego o wydanie zezwolenia,
o którym mowa w ust. 1 pkt 3 albo 4, załącza się:
1) statut tego funduszu oraz statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy
funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny – regulamin tego
funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu
oraz funduszu podstawowego;
3) umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia
działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7;
4) uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 4;
5) informację o planowanym terminie, od którego fundusz ten zacznie nabywać
jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego, a jeżeli
fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa –
informację o dacie przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
6) w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różnych
depozytariuszy – umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;
7) w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różne firmy
audytorskie – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1;
8) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny –
przetłumaczone na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy
państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie
z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności polegającej na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego funduszu,
a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką
działalność, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
4. Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia na rozpoczęcie prowadzenia
przez fundusz inwestycyjny otwarty działalności jako fundusz powiązany albo na
rozpoczęcie prowadzenia przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym działalności jako subfundusz powiązany jest podjęcie przez zgromadzenie uczestników tego funduszu uchwały wyrażającej zgodę odpowiednio na rozpoczęcie
prowadzenia przez ten fundusz lub ten subfundusz takiej działalności.
5. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 3, w terminie 15 dni
roboczych od dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane
zgodnie z ust. 3.
6. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 albo 4,
w przypadku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści
z przepisami prawa lub stanem faktycznym;
2) fundusz, który złożył wniosek o wydanie zezwolenia, lub fundusz wskazany jako
fundusz podstawowy nie spełnia wymogów określonych w przepisach
niniejszego rozdziału.
7. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu
inwestycyjnego otwartego mającego prowadzić działalność jako fundusz powiązany
w przypadkach, o których mowa w ust. 6 oraz w art. 23 ust. 2 i 2a, art. 61 ust. 6
i art. 61a ust. 8.

Art. 169c. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty zamierzający rozpocząć
prowadzenie działalności jako fundusz powiązany, a w przypadku gdy fundusz
inwestycyjny otwarty ma być utworzony jako fundusz powiązany – towarzystwo,
które występuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie tego funduszu,
zawiera umowę z funduszem podstawowym, określającą zasady współpracy między
funduszami. Umowa określa w szczególności:
1) zasady wymiany informacji oraz ich zakres;
2) zasady lokowania aktywów funduszu powiązanego w jednostki uczestnictwa lub
tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego;
3) uzgodnienia dotyczące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;
4) uzgodnienia dotyczące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych
funduszy;
5) uzgodnienia dotyczące momentu dokonywania wycen jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszu powiązanego i funduszu podstawowego oraz
momentu ich publikacji;
6) uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla umowy.
2. W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta z funduszem
podstawowym będącym funduszem inwestycyjnym otwartym, w uzgodnieniach,
o których mowa w ust. 1 pkt 6, należy wskazać, że prawem właściwym dla tej umowy
jest prawo polskie oraz że sprawy wynikające z tej umowy należą do wyłącznej
jurysdykcji sądów polskich.
3. W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta
z zagranicznym funduszem podstawowym, uzgodnienia, o których mowa w ust. 1
pkt 6, jako prawo właściwe dla tej umowy mogą wskazywać wyłącznie prawo jednego
z państw, na terytorium którego fundusze mają siedziby. W umowie strony wyrażają
zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za właściwe
dla umowy, w zakresie spraw wynikających z tej umowy.
4. Przepis ust. 3 stosuje się również do umowy zawartej między funduszem
inwestycyjnym otwartym będącym funduszem podstawowym a funduszem
zagranicznym prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85%
aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego.
5. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
6. Fundusz powiązany obowiązany jest doręczyć uczestnikowi funduszu
bezpłatnie, na jego żądanie, umowę, o której mowa w ust. 1, albo wewnętrzne zasady
prowadzenia działalności, o których mowa w ust. 7.
7. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierzający rozpocząć
prowadzenie działalności jako fundusz powiązany i fundusz podstawowy są
zarządzane przez to samo towarzystwo lub tę samą spółkę zarządzającą, a także
w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty tworzony jako fundusz powiązany ma
być zarządzany przez to samo towarzystwo lub spółkę zarządzającą co fundusz
podstawowy, umowa, o której mowa w ust. 1, może zostać zastąpiona przyjętymi
przez towarzystwo lub spółkę zarządzającą wewnętrznymi zasadami prowadzenia
działalności w zakresie zarządzania funduszem podstawowym i funduszami
powiązanymi. Wewnętrzne zasady prowadzenia działalności określają w
szczególności:
1) środki służące ograniczaniu konfliktu interesów;
2) podstawy dokonywania inwestycji;
3) uzgodnienia dotyczące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;
4) uzgodnienia dotyczące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych
funduszy.
8. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia:
1) niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1,
2) niezbędne elementy wewnętrznych zasad prowadzenia działalności, o których
mowa w ust. 7
– mając na celu zapewnienie prowadzenia przez fundusz podstawowy i powiązany
współpracy w sposób pozwalający na prawidłowe wykonywanie ich ustawowych
obowiązków.

Art. 169d. 1. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierza
rozpocząć prowadzenie działalności jako fundusz powiązany, jest obowiązany
przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku informacji
następujące informacje:
1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na rozpoczęcie
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany, ze wskazaniem funduszu
podstawowego;
2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i funduszu podstawowego;
3) datę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już takie
jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa – datę przekroczenia limitu,
o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
4) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed
datą, o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek
uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
2. Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny zostać wysłane do uczestników
funduszu najpóźniej na 21 dni przed rozpoczęciem biegu terminu 30 dni, o którym
mowa w ust. 6.
3. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, mają być przekazane
wszystkim lub niektórym uczestnikom przy użyciu trwałego nośnika informacji
innego niż papier, korzystanie z tej formy przekazania informacji jest dopuszczalne,
o ile taki sposób przekazania informacji jest uzasadniony, a uczestnik, mając
możliwość wyboru między przekazaniem informacji na papierze albo za pomocą
innego trwałego nośnika informacji, wskazuje wyraźnie na tę drugą formę.
Przekazywanie informacji drogą elektroniczną uznaje się za uzasadnione w przypadku
posiadania przez uczestnika regularnego dostępu do Internetu; podanie przez
uczestnika adresu poczty elektronicznej w związku z uczestnictwem w funduszu
traktuje się jako posiadanie przez niego takiego dostępu.
4. Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocząć prowadzenie
działalności jako fundusz powiązany, może nabywać jednostki uczestnictwa albo
tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego ponad limit, o którym mowa w art. 101
ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskazanego zgodnie z ust. 1 pkt 3.
5. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocząć
prowadzenie działalności jako fundusz powiązany, zbywa jednostki uczestnictwa na
terytorium państwa członkowskiego, ma on obowiązek przekazać uczestnikom na
terytorium tego państwa informacje, o których mowa w ust. 1, sporządzone w języku
urzędowym lub w jednym z języków urzędowych tego państwa albo w innym języku
dopuszczonym przez właściwy organ tego państwa albo przetłumaczone na ten język.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić, aby tłumaczenie dokładnie
odpowiadało treści oryginalnych informacji.
6. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może pobierać od uczestników opłat
manipulacyjnych z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed
planowaną datą rozpoczęcia prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.

Art. 169e. 1. Warunkiem wydania przez Komisję zezwoleń, o których mowa
w art. 169b ust. 1 oraz w art. 169p ust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma być
wydane zezwolenie, i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają różnych
depozytariuszy, jest zawarcie umowy między tymi depozytariuszami, określającej
zasady współpracy, w szczególności zasady wymiany informacji oraz ich zakres.
2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera także:
1) uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że
prawem właściwym dla umowy nie może być prawo inne niż wskazane
w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o którym mowa
w art. 169c ust. 7, prawem właściwym może być jedynie prawo jednego z tych
państw, na terytorium których fundusze mają siedziby;
2) zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo
właściwe dla umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikających.
3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
4. Fundusz powiązany jest obowiązany przekazywać swojemu depozytariuszowi
wszelkie informacje dotyczące funduszu podstawowego, które są niezbędne do
wypełniania obowiązków przez depozytariusza funduszu powiązanego.
5. O stwierdzonych w związku z wykonywaniem obowiązków depozytariusza
nieprawidłowościach dotyczących funduszu podstawowego, które mogą mieć
negatywny wpływ na fundusz powiązany lub fundusz zagraniczny prowadzący
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
uczestnictwa tego funduszu podstawowego, depozytariusz funduszu inwestycyjnego
otwartego będącego funduszem podstawowym jest obowiązany niezwłocznie
powiadomić:
1) Komisję;
2) właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzącego
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu
w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego;
3) fundusz powiązany i jego depozytariusza;
4) fundusz zagraniczny, o którym mowa w pkt 2, i jego depozytariusza.
6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia:
1) niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1,
2) rodzaje nieprawidłowości, o których mowa w ust. 5, które uznaje się za mające
negatywny wpływ na fundusz powiązany
– mając na celu zapewnienie prowadzenia przez depozytariuszy współpracy w sposób
pozwalający na prawidłowe wykonywanie ich ustawowych obowiązków.

Art. 169f. 1. Warunkiem wydania przez Komisję zezwoleń, o których mowa w
art. 169b ust. 1 oraz art. 169p ust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma być
wydane zezwolenie, i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają różne
firmy audytorskie, jest zawarcie umowy między tymi firmami, określającej zasady
współpracy, w szczególności zasady wymiany informacji oraz ich zakres.
2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera także:
1) uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że
prawem właściwym dla umowy nie może być prawo inne niż wskazane
w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o którym mowa
w art. 169c ust. 7, prawem właściwym może być jedynie prawo jednego z tych
państw, na terytorium których fundusze mają siedziby;
2) zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo
właściwe dla umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikających.
3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
4. Biegły rewident funduszu powiązanego w sprawozdaniu z badania lub
przeglądu sprawozdania finansowego funduszu powiązanego uwzględnia
sprawozdanie z badania lub przeglądu sprawozdania finansowego funduszu
podstawowego.
5. Jeżeli fundusz podstawowy i fundusz powiązany albo fundusz podstawowy i
fundusz zagraniczny prowadzący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej
85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego mają inne
lata obrotowe, fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym
sporządza dodatkowo roczne sprawozdanie finansowe na dzień przypadający na
koniec roku obrotowego funduszu powiązanego albo funduszu zagranicznego i
przekazuje je do tego funduszu wraz ze sprawozdaniem z badania.
6. Biegły rewident funduszu powiązanego jest obowiązany niezwłocznie
powiadomić Komisję i fundusz powiązany o wszelkich nieprawidłowościach
stwierdzonych w sprawozdaniu z badania lub przeglądu sprawozdania finansowego
funduszu podstawowego oraz o ich wpływie na fundusz powiązany.
7. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia, niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1, mając na celu
zapewnienie prowadzenia między firmami audytorskimi współpracy w sposób
pozwalający na wykonywanie ich ustawowych obowiązków.

Art. 169g. Fundusz powiązany nie więcej niż 15% swoich aktywów może:
1) utrzymywać na rachunkach bankowych na zasadach określonych w art. 109;
2) lokować w instrumenty pochodne na zasadach określonych w art. 94, jeżeli służy
to ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą okoliczności,
o których mowa w art. 94 ust. 1a pkt 2.

Art. 169h. Fundusz podstawowy nie może być funduszem powiązanym ani
posiadać jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego lub tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu co
najmniej 85% swoich aktywów w tytuły uczestnictwa innego funduszu.

Art. 169i. 1. Fundusz powiązany może zawiesić zbywanie lub odkupywanie
jednostek uczestnictwa przez okres, w którym czasowo zawieszono zbywanie lub
odkupywanie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszu
podstawowego.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja może żądać zawieszenia
zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego, jeżeli
wymaga tego interes uczestników tego funduszu.

Art. 169j. 1. Fundusz powiązany monitoruje prawidłowość działalności
funduszu podstawowego.
2. Obowiązek określony w ust. 1 może być wykonywany w oparciu o informacje
i dokumenty przekazywane na podstawie odpowiednich umów przez fundusz
podstawowy, jego spółkę zarządzającą, jego depozytariusza lub firmę audytorską
badającą sprawozdania finansowe, chyba że istnieje uzasadnione podejrzenie, że
dokumenty te lub informacje są nierzetelne.

Art. 169k. Opłaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyści pieniężne z tytułu
nabycia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego
otrzymane przez fundusz powiązany, zarządzające nim towarzystwo lub inny podmiot
występujący w imieniu funduszu powiązanego powiększają aktywa funduszu
powiązanego. Takie środki towarzystwo ma obowiązek przekazać funduszowi
powiązanemu.

Art. 169l. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym
ma obowiązek niezwłocznie poinformować Komisję o każdym funduszu powiązanym
oraz funduszu zagranicznym prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu co
najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu
podstawowego, który ulokował aktywa w jednostki uczestnictwa zbywane przez ten
fundusz podstawowy.
2. W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza rozpocząć prowadzenie
działalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu
w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego będącego funduszem
inwestycyjnym otwartym, Komisja niezwłocznie przekazuje informację, o której
mowa w ust. 1, właściwym organom państwa macierzystego tego funduszu
zagranicznego.

Art. 169m. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym nie
może pobierać opłat manipulacyjnych od funduszu powiązanego ani od funduszu
zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85%
aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego.

Art. 169n. 1. Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym
jest obowiązany niezwłocznie udostępnić:
1) funduszowi powiązanemu, zarządzającemu nim towarzystwu lub spółce
zarządzającej,
2) funduszowi zagranicznemu prowadzącemu działalność polegającą na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu
podstawowego,
3) depozytariuszowi funduszu powiązanego i firmie audytorskiej badającej
sprawozdania finansowe tego funduszu,
4) depozytariuszowi funduszu zagranicznego, o którym mowa w pkt 2, i firmie
audytorskiej badającej sprawozdania finansowe tego funduszu
– wszelkie informacje w zakresie niezbędnym dla zapewnienia wykonywania przez te
podmioty ich obowiązków przewidzianych w przepisach prawa lub statucie funduszu.
2. W przypadku planowanego połączenia funduszu inwestycyjnego otwartego
będącego funduszem podstawowym, fundusz ten, co najmniej na 60 dni przed
planowanym połączeniem, powiadamia fundusz powiązany, zarządzające nim
towarzystwo lub spółkę zarządzającą oraz fundusz zagraniczny prowadzący
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki
uczestnictwa tego funduszu podstawowego, o terminie planowanego połączenia.

Art. 169o. 1. Komisja niezwłocznie informuje fundusz powiązany o każdym
przypadku wykrycia nieprawidłowości w działaniu funduszu inwestycyjnego
otwartego będącego funduszem podstawowym albo w działaniu zarządzającego nim
towarzystwa lub spółki zarządzającej, depozytariusza tego funduszu, lub firmy
audytorskiej badającej jego sprawozdania finansowe, polegających na naruszeniu
przepisów niniejszego rozdziału oraz o zastosowanych w związku z takimi nieprawidłowościami sankcjach lub środkach nadzorczych określonych w ustawie.
2. W przypadku funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą
na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu
inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym, informacje, o których mowa w ust. 1, Komisja przekazuje niezwłocznie właściwym organom państwa macierzystego tego funduszu zagranicznego.
3. W przypadku otrzymania przez Komisję od właściwych organów państwa
macierzystego funduszu podstawowego będącego funduszem zagranicznym
informacji o nieprawidłowościach w działaniu tego funduszu, jego spółki
zarządzającej, depozytariusza lub firmy audytorskiej badającej sprawozdania
finansowe lub o środkach podjętych przez te organy wobec tego funduszu, Komisja
niezwłocznie przekazuje te informacje funduszowi powiązanemu.

Art. 169p. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powiązany może dokonać
zmiany funduszu podstawowego.
2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1) zmianę statutu funduszu powiązanego w zakresie wskazania nowego funduszu
podstawowego oraz statut nowego funduszu podstawowego, a w przypadku gdy
nowym funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny – regulamin tego
funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów
funduszu powiązanego oraz prospekt informacyjny i kluczowe informacje dla
inwestorów nowego funduszu podstawowego;
3) umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z nowym funduszem
podstawowym, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności, o których
mowa w art. 169c ust. 7;
4) uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;
5) informację o planowanym terminie, od którego fundusz zacznie nabywać
jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa nowego funduszu podstawowego,
a jeżeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa
– datę przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
6) w przypadku gdy fundusz powiązany i nowy fundusz podstawowy mają różnych
depozytariuszy – umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;
7) w przypadku gdy fundusz powiązany i nowy fundusz podstawowy mają różne
firmy audytorskie – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1;
8) w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny
– przetłumaczone na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy
państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie
z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego funduszu,
a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką
działalność, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
3. Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest
podjęcie przez zgromadzenie uczestników funduszu powiązanego uchwały
wyrażającej zgodę na zmianę funduszu podstawowego.
4. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni
roboczych od dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane
zgodnie z ust. 2.
5. Komisja odmawia wydania zezwolenia na dokonanie przez fundusz
powiązany zmiany funduszu podstawowego, w przypadku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści
z przepisami prawa lub stanem faktycznym;
2) fundusz powiązany lub fundusz wskazany jako nowy fundusz podstawowy nie
spełnia wymogów określonych w przepisach niniejszego rozdziału.
6. Wydając zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany
statutu funduszu powiązanego w zakresie wskazania nowego funduszu
podstawowego; zmiany te wchodzą w życie z dniem ogłoszenia.
7. Niezwłocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz
powiązany obowiązany jest przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym
trwałym nośniku informacji następujące informacje:
1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na dokonanie zmiany
funduszu podstawowego, ze wskazaniem funduszu podstawowego;
2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i nowego funduszu
podstawowego;
3) datę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa nowego funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już takie
jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa – datę przekroczenia limitu,
o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
4) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed
datą, o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek
uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8. Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje się
odpowiednio przepisy art. 169d ust. 2, 3 i 5.
9. Fundusz powiązany może nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły
uczestnictwa nowego funduszu podstawowego ponad limit, o którym mowa w art. 101
ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskazanego zgodnie z ust. 7 pkt 3.
10. Fundusz powiązany nie może pobierać od uczestników opłat
manipulacyjnych z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed
datą, o której mowa w ust. 7 pkt 3.

Art. 169r. Nie później niż w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania od
funduszu podstawowego informacji o prawdopodobnym wystąpieniu przyczyny jego
rozwiązania, a w przypadku gdy fundusz powiązany został poinformowany przez
fundusz podstawowy wcześniej niż przed upływem 5 miesięcy przed dniem
rozwiązania funduszu podstawowego – w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tą
datą, fundusz powiązany:
1) przekazuje Komisji informację o prawdopodobnym wystąpieniu przyczyny jego
rozwiązania na podstawie art. 246 ust. 1 pkt 9 albo
2) występuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia Komisji na dokonanie zmiany
funduszu podstawowego, o którym mowa w art. 169p ust. 1, albo na zaprzestanie
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany, o którym mowa w art. 169s
ust. 1.

Art. 169s. 1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powiązany może zaprzestać
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.
2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1) uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;
2) zmianę statutu funduszu powiązanego w zakresie związanym z zaprzestaniem
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany;
3) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów.
3. Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest
podjęcie przez zgromadzenie uczestników funduszu powiązanego uchwały
wyrażającej zgodę na zaprzestanie prowadzenia przez fundusz działalności jako
fundusz powiązany.
4. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni
roboczych od dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane
zgodnie z ust. 2.
5. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1,
w przypadku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści
z przepisami prawa lub stanem faktycznym;
2) zaprzestanie prowadzenia przez fundusz działalności jako fundusz powiązany
jest sprzeczne z interesem uczestników tego funduszu.
6. Wydając zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany
statutu funduszu inwestycyjnego; zmiany te wchodzą w życie z dniem ogłoszenia, nie
wcześniej jednak niż z dniem wypłaty funduszowi kwot z tytułu likwidacji funduszu
podstawowego.
7. Niezwłocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz
powiązany obowiązany jest przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym
trwałym nośniku informacji następujące informacje:
1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na zaprzestanie
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany;
2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu;
3) datę obniżenia poziomu inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa funduszu podstawowego poniżej limitu, o którym mowa w art. 101
ust. 2 lub 3;
4) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed
datą, o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek
uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8. Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje się
odpowiednio przepisy art. 169d ust. 2, 3 i 5.
9. Fundusz powiązany może obniżyć poziom inwestycji w jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego poniżej limitu,
o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskazanego zgodnie
z ust. 7 pkt 3.
10. Fundusz powiązany nie może pobierać od uczestników opłat
manipulacyjnych z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed
datą, o której mowa w ust. 7 pkt 3.

Art. 169t. 1. Fundusz powiązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy
o wydaniu przez Komisję zezwolenia na dokonanie zmiany funduszu podstawowego
albo na zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.
2. W przypadku gdy wypłata środków z tytułu likwidacji funduszu
podstawowego ma nastąpić przed datą, z którą:
1) fundusz powiązany rozpocznie nabywanie tytułów uczestnictwa nowego
funduszu podstawowego albo
2) fundusz powiązany zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz
powiązany
– środki uzyskane z tytułu likwidacji funduszu podstawowego w okresie
poprzedzającym datę, o której mowa odpowiednio w pkt 1 albo 2, mogą być lokowane
wyłącznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.
3. Środki z tytułu likwidacji funduszu podstawowego mogą zostać przekazane
funduszowi powiązanemu:
1) w formie pieniężnej;
2) w innej formie, jeżeli fundusz powiązany wyrazi na to zgodę, jest to dopuszczone
przez prawo państwa macierzystego funduszu podstawowego, a możliwość taka
jest przewidziana w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, lub
w wewnętrznych zasadach prowadzenia działalności, o których mowa
w art. 169c ust. 7, oraz w informacji o wystąpieniu przyczyn rozwiązania
funduszu podstawowego.

Art. 169u. 1. W przypadku połączenia funduszu podstawowego lub podziału
funduszu zagranicznego będącego funduszem podstawowym, rozwiązaniu ulega
fundusz powiązany.
2. Połączenie funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem
podstawowym może dojść do skutku wyłącznie pod warunkiem udostępnienia przez
ten fundusz informacji, które fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom
w związku z połączeniem, wszystkim swoim uczestnikom, Komisji, a w przypadku
gdy prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów
funduszu w jednostki uczestnictwa łączącego się funduszu podstawowego jest fundusz
zagraniczny – właściwym organom państwa macierzystego funduszu zagranicznego,
w terminie co najmniej 60 dni przed planowanym dniem połączenia.
3. Fundusz powiązany obowiązany jest przekazać Komisji informację
o planowanym połączeniu funduszu podstawowego lub podziale funduszu
zagranicznego będącego funduszem podstawowym nie później niż w terminie
miesiąca od dnia jej uzyskania od funduszu podstawowego, a w przypadku gdy
fundusz podstawowy przekazał funduszowi powiązanemu taką informację wcześniej niż na 4 miesiące przed planowanym dniem połączenia lub dokonania podziału – w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym dniem. O rozwiązaniu fundusz
powiązany jest obowiązany niezwłocznie poinformować fundusz podstawowy.
4. Fundusz powiązany nie ulega rozwiązaniu, mimo połączenia funduszu
podstawowego lub podziału funduszu zagranicznego będącego funduszem
podstawowym, w przypadku wydania przez Komisję zezwolenia na:
1) prowadzenie działalności jako fundusz powiązany dotychczasowego funduszu
podstawowego także po jego połączeniu lub jako fundusz powiązany funduszu
zagranicznego będącego dotychczas funduszem podstawowym także po
dokonaniu jego podziału;
2) dokonanie zmiany funduszu podstawowego;
3) zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.
5. W przypadku gdy Komisja odmówiła wydania zezwolenia, o którym mowa
w ust. 4 pkt 1, lub odmówiła wydania zezwolenia na dokonanie zmiany funduszu
podstawowego na fundusz powstały w wyniku połączenia, fundusz podstawowy
umożliwia funduszowi powiązanemu odkupienie lub umorzenie wszystkich jednostek
uczestnictwa przed dojściem do skutku połączenia.
6. W przypadku gdy właściwe organy państwa macierzystego funduszu
zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85%
aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego
będącego funduszem podstawowym odmówiły wydania zezwolenia na prowadzenie
tej działalności w odniesieniu do dotychczasowego funduszu podstawowego po jego
połączeniu lub odmówiły wydania zezwolenia na zmianę funduszu podstawowego na
fundusz inwestycyjny powstały w wyniku połączenia, fundusz inwestycyjny otwarty
będący funduszem podstawowym umożliwia temu funduszowi zagranicznemu
odkupienie wszystkich jednostek uczestnictwa przed dojściem do skutku połączenia.
7. Wnioski o wydanie zezwoleń, o których mowa w ust. 4, powinny zostać
złożone nie później niż w terminie miesiąca od dnia otrzymania przez fundusz
powiązany od funduszu podstawowego informacji o planowanym połączeniu
funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego będącego funduszem
podstawowym, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekazał funduszowi
powiązanemu taką informację wcześniej niż na 4 miesiące przed proponowanym
dniem połączenia lub podziału – w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym dniem.

Art. 169w. 1. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w art. 169u
ust. 4 pkt 1, załącza się:
1) statut funduszu powiązanego, jeżeli jest konieczna jego zmiana, oraz statut
funduszu, który ma być funduszem podstawowym, a w przypadku gdy
funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny – regulamin tego
funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów
funduszu powiązanego, jeżeli jest konieczna zmiana tych dokumentów, oraz
prospekt informacyjny i kluczowe informacje dla inwestorów funduszu, który
ma być funduszem podstawowym;
3) umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z funduszem, który ma być
funduszem podstawowym, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności,
o których mowa w art. 169c ust. 7;
4) w przypadku gdy fundusz powiązany i fundusz, który ma być funduszem
podstawowym, mają różnych depozytariuszy – umowę, o której mowa
w art. 169e ust. 1;
5) w przypadku gdy fundusz powiązany i fundusz, który ma być funduszem
podstawowym, mają różne firmy audytorskie – umowę, o której mowa
w art. 169f ust. 1;
6) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny –
przetłumaczone na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy
państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie
z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności polegającej na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego funduszu,
a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką
działalność, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
2. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 1, w terminie 15 dni
roboczych od dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane
zgodnie z ust. 1.
3. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4
pkt 1, w przypadku gdy:
1) wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści
z przepisami prawa lub stanem faktycznym;
2) fundusz powiązany lub fundusz, który ma być funduszem podstawowym, nie
spełnia wymogów określonych w przepisach niniejszego rozdziału;
3) prowadzenie przez fundusz działalności jako fundusz powiązany
dotychczasowego funduszu podstawowego po jego połączeniu lub podziale jest
sprzeczne z interesem uczestników funduszu powiązanego.

Art. 169y. 1. Fundusz powiązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy
o uzyskaniu zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, 2 albo 3.
2. Fundusz powiązany żąda odkupienia lub umorzenia posiadanych jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym, w przypadku gdy
decyzja w sprawie, o której mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3, nie zostanie wydana
do dnia roboczego poprzedzającego ostatni dzień, w którym fundusz powiązany może
zażądać odkupienia bądź umorzenia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
w funduszu podstawowym przed jego połączeniem lub podziałem.
3. W przypadku gdy Komisja wyda zezwolenie, o którym mowa w art. 169u
ust. 4 pkt 2 albo 3, fundusz powiązany żąda odkupienia jednostek uczestnictwa lub
tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym, w przypadku gdy jest to konieczne
dla zapewnienia uczestnikom funduszu powiązanego możliwości żądania odkupienia
jednostek uczestnictwa, zgodnie z art. 169p ust. 7 pkt 4 i art. 169s ust. 7 pkt 4.
4. Fundusz powiązany może otrzymać część lub całość środków należnych
z tytułu odkupienia tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego w formie innej niż
pieniężna, jeżeli wyrazi na to zgodę, jest to dopuszczone przez prawo państwa
macierzystego funduszu podstawowego, a możliwość taka została przewidziana
w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1.
5. Jeżeli fundusz powiązany otrzyma środki z tytułu odkupienia jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego w okresie
poprzedzającym dzień, z którym fundusz powiązany rozpocznie prowadzenie
działalności na podstawie zezwoleń, o których mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3,
środki te mogą być lokowane wyłącznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.

Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 169

DODAJ