Art. 142. 1. Lokaty w poszczególnych kategoriach lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1, podlegają następującym ograniczeniom:
1) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 5 i 6, nie więcej niż 5%
wartości aktywów funduszu może być ulokowane w jednym banku lub jednej
instytucji kredytowej albo w dwóch lub większej liczbie banków lub instytucji
kredytowych będących podmiotami związanymi, przy czym w przypadku
jednego dowolnie wybranego banku lub instytucji kredytowej albo grupy banków lub instytucji kredytowych będących podmiotami związanymi limit ten może wynosić 7,5%;
2) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11 i 12, nie więcej niż
2% wartości aktywów funduszu może być ulokowane w certyfikatach
inwestycyjnych emitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny zamknięty oraz
w tytułach uczestnictwa emitowanych przez jedną instytucję wspólnego
inwestowania typu zamkniętego;
3) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 13 i 14, nie więcej niż
5% wartości aktywów funduszu może być ulokowane w jednostkach
uczestnictwa zbywanych przez jeden fundusz inwestycyjny otwarty lub jeden
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty oraz w tytułach uczestnictwa
emitowanych przez jedną instytucję wspólnego inwestowania typu otwartego,
przy czym nie więcej niż 15% wartości aktywów funduszu może być ulokowane
łącznie we wszystkich funduszach inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych
funduszach inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez jedno towarzystwo
funduszy inwestycyjnych oraz we wszystkich instytucjach wspólnego
inwestowania typu otwartego zarządzanych przez jedną spółkę zarządzającą;
4) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 5–28, 31 i 32, łączna
wartość lokat aktywów funduszu we wszystkich papierach wartościowych
jednego emitenta albo dwóch lub większej liczby emitentów będących
podmiotami związanymi nie może przekroczyć 10% wartości tych aktywów;
5) w przypadku lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 29 i 30, łączna wartość
lokat aktywów funduszu we wszystkich papierach wartościowych jednego
emitenta albo dwóch lub większej liczby emitentów będących podmiotami
związanymi nie może przekroczyć 5% wartości tych aktywów.
2. Fundusz może dokonywać lokat do 5% wartości swoich aktywów
w certyfikaty inwestycyjne lub obligacje emitowane przez jeden fundusz
sekurytyzacyjny oraz w tytuły uczestnictwa lub obligacje emitowane przez jedną
instytucję wspólnego inwestowania, o której mowa w art. 141 ust. 1 pkt 12,
dokonującą emisji tytułów uczestnictwa w celu zgromadzenia środków na nabycie
wierzytelności lub praw do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności.
3. Ograniczenia, o których mowa w ust. 1 pkt 3, nie dotyczą pracowniczych funduszy.
4. Ograniczeń, o których mowa w ust. 1 pkt 4 i 5, nie stosuje się, jeżeli na
fundusz został nałożony obowiązek przyjmowania wpłat w formie określonej w art.
97 ust. 1. Przepisy art. 149 ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.
5. Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, maksymalną część
aktywów otwartego funduszu, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych
kategoriach lokat, o których mowa w art. 141, uwzględniając potrzebę zapewnienia
uzyskania wysokiej stopy zwrotu zaangażowanych środków, przy zachowaniu
gwarancji bezpieczeństwa środków gromadzonych na wypłatę członkom otwartych
funduszy.
6. Rada Ministrów, wydając rozporządzenie, o którym mowa w ust. 5,
uwzględnia, że lokaty aktywów otwartego funduszu w poszczególnych kategoriach
lokat nie mogą przekroczyć:
1) 20% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 5 i 6;
2) 10% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 11 i 12;
3) 15% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 13 i 14;
4) 40% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 15 i 16;
5) 20% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 17 i 18;
6) 20% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 19 i 20;
7) 40% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 21 i 23;
8) 10% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 22 i 24;
9) 10% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 25 i 28;
10) 5% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 26 i 27;
11) 40% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 29 i 30;
12) 10% wartości aktywów – w przypadku lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 31 i 32.
7. Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, maksymalną część
aktywów pracowniczego funduszu, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych
kategoriach lokat, o których mowa w art. 141, uwzględniając potrzebę zapewnienia
uzyskania wysokiej stopy zwrotu zaangażowanych środków, przy zachowaniu
gwarancji bezpieczeństwa środków gromadzonych na wypłatę członkom
pracowniczych funduszy.

Art. 142a. 1. Pracowniczy fundusz lokujący aktywa w akcje spółek notowanych
na rynku regulowanym opracowuje i publikuje politykę dotyczącą zaangażowania,
która opisuje, w jaki sposób zaangażowanie akcjonariuszy takich spółek jest przez ten
fundusz uwzględniane w jego strategii inwestycyjnej.
2. Polityka, o której mowa w ust. 1, zawiera opis sposobów:
1) monitorowania spółek, o których mowa w ust. 1, w szczególności pod względem
strategii, wyników oraz ryzyk finansowych i niefinansowych, struktury
kapitałowej, wpływu społecznego i na środowisko naturalne oraz ładu
korporacyjnego;
2) prowadzenia dialogu ze spółkami, o których mowa w ust. 1;
3) wykonywania prawa głosu oraz innych praw związanych z akcjami spółek,
o których mowa w ust. 1;
4) współpracy z innymi akcjonariuszami spółek, o których mowa w ust. 1;
5) komunikacji z pozostałymi akcjonariuszami i członkami organów spółek,
o których mowa w ust. 1;
6) zarządzania faktycznymi i potencjalnymi konfliktami interesów w odniesieniu
do zaangażowania pracowniczego funduszu.
3. Pracowniczy fundusz co rok opracowuje i publikuje sprawozdanie z realizacji
polityki, o której mowa w ust. 1. Sprawozdanie zawiera w szczególności:
1) ogólny opis sposobu głosowania;
2) opis najważniejszych głosowań;
3) opis sposobu korzystania z usług doradcy akcjonariusza do spraw głosowania,
o którym mowa w art. 4 § 1 pkt 16 Kodeksu spółek handlowych.
4. W przypadku gdy pracowniczy fundusz nie opracowuje lub nie publikuje
polityki, o której mowa w ust. 1, lub sprawozdania, o którym mowa w ust. 3, publikuje
wyjaśnienie powodów ich nieopracowania lub nieopublikowania.
5. Sprawozdanie, o którym mowa w ust. 3, może nie obejmować głosowań, które
są mało istotne ze względu na ich przedmiot lub wielkość udziału pracowniczego
funduszu w spółce, o której mowa w ust. 1.
6. W przypadku gdy podmiot będący stroną ustaleń z pracowniczym funduszem,
o których mowa w art. 142c ust. 2, wdraża politykę dotyczącą zaangażowania
pracowniczego funduszu, pracowniczy fundusz zamieszcza na swojej stronie
internetowej odnośnik do strony internetowej, na której ten podmiot opublikował
sprawozdanie, o którym mowa w ust. 3.

Art. 142b. Polityka, sprawozdanie oraz wyjaśnienia, o których mowa
w art. 142a ust. 1, 3 i 4, są publikowane na stronie internetowej pracowniczego
funduszu.

Art. 142c. 1. Pracowniczy fundusz publikuje informacje o tym, w jaki sposób
główne elementy jego strategii inwestycji kapitałowych są spójne z profilem
i terminami zapadalności jego pasywów, w szczególności o charakterze
długoterminowym, oraz w jaki sposób przyczyniają się one do
średnio- i długoterminowych wyników uzyskiwanych z jego aktywów.
2. W przypadku gdy:
1) firma inwestycyjna lub towarzystwo funduszy inwestycyjnych, w ramach
zarządzania aktywami pracowniczego funduszu, o którym mowa w art. 152,
lokują, na podstawie ustaleń z pracowniczym funduszem i w jego imieniu,
aktywa pracowniczego funduszu w akcje spółek notowanych na rynku
regulowanym,
2) pracowniczy fundusz posiada jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne funduszu inwestycyjnego, który, na podstawie ustaleń
z pracowniczym funduszem, lokuje swoje aktywa w akcje spółek notowanych na
rynku regulowanym,
3) pracowniczy fundusz posiada prawa uczestnictwa alternatywnej spółki
inwestycyjnej w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
która, na podstawie ustaleń z pracowniczym funduszem, lokuje swoje aktywa
w akcje spółek notowanych na rynku regulowanym
– pracowniczy fundusz publikuje informacje dotyczące tych ustaleń.
3. W informacjach dotyczących ustaleń, o których mowa w ust. 2, pracowniczy
fundusz w szczególności wskazuje:
1) w jaki sposób ustalenia te zachęcają firmy inwestycyjne, towarzystwa funduszy
inwestycyjnych lub zarządzających ASI w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja
2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi do dostosowania ich strategii inwestycyjnych i decyzji
inwestycyjnych do profilu i terminów zapadalności pasywów pracowniczego
funduszu, w szczególności o charakterze długoterminowym;
2) w jaki sposób ustalenia te zachęcają firmy inwestycyjne, towarzystwa funduszy
inwestycyjnych lub zarządzających ASI w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja
2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi do podejmowania decyzji inwestycyjnych na podstawie oceny
średnio- i długoterminowych finansowych i niefinansowych wyników spółek
notowanych na rynku regulowanym, w których akcje dokonano lokat, oraz do
angażowania się w sprawy takich spółek, w celu poprawy ich wyników w
perspektywie średnio- i długoterminowej;
3) w jaki sposób metoda i horyzont czasowy oceny wyników firmy inwestycyjnej,
towarzystwa funduszy inwestycyjnych lub zarządzającego ASI w rozumieniu
ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz wynagrodzenie za usługi
zarządzania aktywami są zgodne z profilem i terminem zapadalności pasywów
pracowniczego funduszu, w szczególności o charakterze długoterminowym,
a także uwzględniają długoterminowe wyniki bezwzględne;
4) w jaki sposób pracowniczy fundusz monitoruje koszty zarządzania aktywami
pracowniczego funduszu lub zarządzania portfelem inwestycyjnym poniesione
przez firmy inwestycyjne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych lub
zarządzających ASI w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz
w jaki sposób określa i monitoruje zgodność dokonywanych lokat z ustaleniami,
o których mowa w ust. 2;
5) okres obowiązywania ustaleń z firmą inwestycyjną, towarzystwem funduszy
inwestycyjnych lub zarządzającym ASI w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja
2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi.
4. Jeżeli ustalenia, o których mowa w ust. 2, nie obejmują co najmniej jednego
z elementów, o których mowa w ust. 3, pracowniczy fundusz wyjaśnia i uzasadnia
tego przyczyny.
5. Informacje, o których mowa w ust. 1–3, oraz wyjaśnienia i uzasadnienie,
o których mowa w ust. 4, są publikowane i bezpłatnie udostępniane na stronie
internetowej pracowniczego funduszu oraz są uaktualniane co rok, a także
w przypadku istotnej zmiany.

Art. 142d. Za opracowanie i publikację dokumentów, o których mowa
w art. 142a ust. 1, 3 i 4 oraz art. 142c ust. 1, 2 i 4, oraz za informacje zawarte w tych
dokumentach są odpowiedzialni członkowie zarządu pracowniczego towarzystwa
zarządzającego pracowniczym funduszem, o którym mowa w art. 142a ust. 1.

Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych art. 142

DODAJ