Art. 117. 1. Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne.
2. Certyfikaty inwestycyjne mogą być przedmiotem oferty publicznej lub
dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzenia do alternatywnego
systemu obrotu, jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi.
3. Osoby fizyczne mogą nabywać certyfikaty inwestycyjne funduszu
inwestycyjnego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, jeżeli wartość certyfikatu
inwestycyjnego pierwszej emisji tego funduszu będzie nie mniejsza niż równowartość
w złotych kwoty 40 000 euro.
4. W przypadku gdy uczestnikami funduszu inwestycyjnego, o którym mowa
w art. 15 ust. 1a, są osoby fizyczne, cena emisyjna drugiej lub następnych emisji
certyfikatów inwestycyjnych nie może być niższa niż wartość aktywów netto funduszu
przypadająca na certyfikat inwestycyjny według wyceny aktywów netto funduszu
dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na certyfikaty
kolejnej emisji. Przepisu art. 132 ust. 1 nie stosuje się.
5. Fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, nie może przydzielić
osobie fizycznej certyfikatów inwestycyjnych drugiej lub kolejnych emisji za wpłatę
do funduszu na certyfikaty inwestycyjne tej emisji w wysokości mniejszej niż
równowartość w złotych kwoty 40 000 euro.
6. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro, o której mowa w ust. 3 i 5,
ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski w dniu sporządzenia warunków emisji danej emisji certyfikatów.
7. Statut funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, określa
podmioty, które mogą być uczestnikami funduszu, lub warunki, które muszą spełniać
osoby mogące zostać uczestnikami funduszu.
8. Ograniczeń przewidzianych w statucie, określonych na podstawie ust. 7, nie
stosuje się w przypadku nabycia certyfikatów inwestycyjnych w postępowaniu
egzekucyjnym, w wyniku dziedziczenia lub w przypadku zajścia zdarzenia prawnego
innego niż czynność prawna.
9. Do ofert publicznych certyfikatów inwestycyjnych funduszu, o którym mowa
w art. 15 ust. 1a, nie stosuje się przepisu art. 3 ust. 1a i art. 38b ustawy o ofercie
publicznej.

Art. 117a. 1. W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, zmiana
statutu funduszu inwestycyjnego w zakresie określenia, że certyfikaty inwestycyjne
funduszu będą oferowane w drodze oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na
rynku regulowanym, lub wprowadzane do alternatywnego systemu obrotu, wymaga
uzyskania zezwolenia Komisji, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga
sporządzenia prospektu na podstawie:
1) art. 1 pkt 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż
150 osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
2) art. 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129.
2. Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 1, wymaga
również zatwierdzenia prospektu zgodnie z przepisami rozporządzenia 2017/1129 lub
rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia
i zatwierdzenia wynika z przepisów tego rozporządzenia lub tej ustawy.

Art. 117b. 1. Do wniosku funduszu inwestycyjnego o wydanie zezwolenia,
o którym mowa w art. 117a ust. 1, załącza się:
1) statut funduszu inwestycyjnego;
2) prospekt – jeżeli obowiązek jego sporządzenia i zatwierdzenia wynika
z przepisów rozporządzenia 2017/1129 lub rozdziału 2 ustawy o ofercie
publicznej;
3) umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu
inwestycyjnego;
4) dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za
wykonywanie funkcji depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz
z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych;
5) dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub w podmiotach, o których
mowa w art. 46 ust. 1–3, które mają istotny wpływ na działalność funduszu,
w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu;
6) dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania
obowiązków określonych w umowie;
7) informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa
w pkt 5, w szczególności w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne
prawa majątkowe stanowiące przedmiot lokat funduszu, oraz informacje
z Krajowego Rejestru Karnego;
8) odpisy z właściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło
wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;
9) wskazanie inicjatora sekurytyzacji oraz podstawowych warunków umów
zawartych przez towarzystwo w związku z procesem sekurytyzacji –
w przypadku standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego;
10) oświadczenie firmy audytorskiej o zgodności metod i zasad wyceny aktywów
funduszu opisanych w statucie z przepisami dotyczącymi rachunkowości
funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad
z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną;
11) bilans i rachunek wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego sporządzone
w zakresie wskazanym w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy
inwestycyjnych, na dzień ostatniej wyceny aktywów funduszu;
12) opis portfela inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego w zakresie nie
mniejszym niż wskazany w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy
inwestycyjnych, sporządzony na dzień przypadający nie później niż 14 dni przed
dniem złożenia wniosku;
13) uchwałę zgromadzenia inwestorów albo rady inwestorów, w przypadku
określonym w art. 140 ust. 4a, w przedmiocie wyrażenia zgody na dokonanie
zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w art. 117a ust. 1;
14) informację, czy w funduszu inwestycyjnym miało miejsce niezatwierdzenie
przez zgromadzenie inwestorów rocznego sprawozdania finansowego funduszu,
wystąpienie przesłanki rozwiązania funduszu lub wszczęcie przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej postępowania dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności funduszu.
1a. W przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b,
funduszem zarządza i prowadzi jego sprawy zarządzający z UE, informacje określone
w ust. 1 pkt 5 odnoszą się również do osób zatrudnionych u zarządzającego z UE,
a dokumenty określone w ust. 1 pkt 8 i 9 odnoszą się również do umów zawartych
przez zarządzającego z UE.
2. Komisja odmawia wydania zezwolenia na zmianę statutu, o której mowa
w art. 117a ust. 1, jeżeli:
1) osoby, o których mowa w ust. 1 pkt 4–6, mogą wykonywać swoje obowiązki
z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie
zabezpieczający interesy uczestników funduszu albo
2) dokumenty załączone do wniosku nie odpowiadają przepisom prawa lub są
niezgodne ze stanem faktycznym, albo
3) statut funduszu inwestycyjnego, umowa z depozytariuszem lub portfel
inwestycyjny funduszu nie uwzględniają należycie interesów uczestników
funduszu.
3. Wydając zezwolenie na zmianę statutu, o której mowa w art. 117a ust. 1,
Komisja zatwierdza wybór depozytariusza funduszu. Wydanie zezwolenia jest także
równoznaczne z zatwierdzeniem przez Komisję prospektu zgodnie z przepisami
rozporządzenia 2017/1129 lub rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej, jeżeli
obowiązek ich sporządzenia i zatwierdzenia wynika z przepisów tego rozporządzenia
lub tej ustawy.
4. Do wydania zezwolenia na zmianę statutu, o której mowa w art. 117a ust. 1,
przepisy art. 118 i art. 119 stosuje się odpowiednio.
5. Niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia towarzystwo ogłasza zmianę statutu
funduszu inwestycyjnego. Zmiana statutu funduszu, o której mowa w art. 117a ust. 1,
wchodzi w życie z dniem ogłoszenia.
6. Od dnia uzyskania zezwolenia, o którym mowa w art. 117a ust. 1, statut
funduszu nie podlega zmianom do czasu zarejestrowania certyfikatów
inwestycyjnych, które będą:
1) oferowane w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie
wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
a) art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej
niż 150 osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b) art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
2) dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub
3) wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu
– w depozycie papierów wartościowych.

Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 117

DODAJ