Art. 154. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa
w art. 145 ust. 3, 4 lub 7, fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego,
lub walut stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych,
których bazę stanowią indeksy.
2a. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat
w instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
których bazę stanowią indeksy, indeksy te muszą spełniać warunki w zakresie
miarodajnego odwzorowania rynku, którego indeks dotyczy, odpowiedniego
rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz zapewniania dostępnych publicznie
informacji o indeksie.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera
wbudowany instrument pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu
przez fundusz limitów inwestycyjnych.
4. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat, o których
mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać rodzaje ryzyk
związanych z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych ryzyk, a w przypadku
transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
również warunki, jakie powinny spełniać podmioty będące stroną umowy
z funduszem.
5. W przypadku gdy fundusz zamierza dokonywać lokat, o których mowa
w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzyka inwestycyjnego,
statut funduszu powinien określać rodzaje instrumentów pochodnych i praw
majątkowych, kryteria ich wyboru oraz warunki zastosowania tych instrumentów
i praw.
6. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze
rozporządzenia:
1) warunki lokowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów
w niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
2) warunki zajmowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty pozycji w lokatach,
o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
3) sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą
z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne,
4) sposób wyznaczenia oraz wartość maksymalnego zaangażowania funduszu
inwestycyjnego zamkniętego w lokaty, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
5) (uchylony)
6) warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów
pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych
– w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszu inwestycyjnego
zamkniętego.

Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 154

DODAJ