Art. 45. 1. Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie
funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi,
w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa,
reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem
papierów wartościowych.
1a. Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot
działalności o tworzenie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych
i funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zarządzanie tymi funduszami, w tym
pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, a także
reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie unijnymi AFI, w tym
wprowadzanie ich do obrotu.
2. Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot
działalności o:
1) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych;
2) doradztwo inwestycyjne, pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło
o zezwolenie na prowadzenie działalności, o której mowa w pkt 1, lub prowadzi
taką działalność.
2a. Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot
działalności również o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych, pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło
o zezwolenie na prowadzenie działalności, o których mowa w ust. 1a oraz ust. 2 pkt 1,
lub prowadzi działalność w tych zakresach.
3. Towarzystwo bez zezwolenia Komisji może rozszerzyć przedmiot
działalności o:
1) przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, których przedmiotem są:
a) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych
przez inne towarzystwa lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub
funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do
EEA,
b) jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych
otwartych zarządzanych przez inne towarzystwa – w przypadku gdy
rozszerzyło przedmiot działalności zgodnie z ust. 1a;
1a) doradztwo inwestycyjne w odniesieniu do instrumentów finansowych, o których
mowa w pkt 1;
2) pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa
w art. 253 ust. 3 pkt 2.
3a. W zakresie świadczenia usług, o których mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a,
do towarzystwa stosuje się odpowiednio art. 74b, art. 75, art. 76, art. 83a ust. 1a, 1b,
3a i 3c–4d oraz art. 83b–83j ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także
przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 tej ustawy, przepisy rozporządzenia
2017/565 oraz przepisy innych bezpośrednio stosowanych przepisów prawa Unii
Europejskiej – w zakresie, w jakim regulują one sposób świadczenia tych usług.
4. Towarzystwo jest obowiązane zatrudniać co najmniej:
1) dwóch doradców inwestycyjnych – do wykonywania czynności zarządzania
funduszami inwestycyjnymi, zarządzania zbiorczym portfelem papierów
wartościowych oraz zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub
większa liczba instrumentów finansowych, z zastrzeżeniem ust. 5;
2) (uchylony)
3) jednego maklera papierów wartościowych – do wykonywania czynności
przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych.
4a. Towarzystwo jest obowiązane zatrudniać osoby posiadające odpowiednią
wiedzę i kompetencje w zakresie:
1) przekazywania klientom lub potencjalnym klientom informacji o usługach, o
których mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, oraz instrumentach finansowych
będących ich przedmiotem;
2) wykonywania czynności, o których mowa w ust. 2 pkt 2.
4b. Zatrudnianie przez towarzystwo, na podstawie umowy o pracę, osób
posiadających tytuł doradcy inwestycyjnego lub maklera papierów wartościowych
uważa się za spełnienie wymogu, o którym mowa w ust. 4a pkt 2.
4c. Towarzystwo zapewnia utrzymywanie i doskonalenie przez osoby, o których
mowa w ust. 4a i 4b, wiedzy i kompetencji niezbędnych do należytego wykonywania
powierzonych obowiązków.
4d. Towarzystwo jest obowiązane utrzymywać organizację przedsiębiorstwa w
sposób zapewniający:
1) odpowiednią liczbę osób świadczących pracę na jego rzecz, wymaganą do
prawidłowego świadczenia usług, o których mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a,
oraz
2) posiadanie przez osoby, o których mowa w pkt 1, odpowiedniej wiedzy,
kompetencji i doświadczenia w zakresie powierzonych obowiązków oraz
utrzymywanie i doskonalenie przez te osoby takiej wiedzy i takich kompetencji.
5. Towarzystwo nie musi zatrudniać doradców inwestycyjnych, jeżeli zarządza
wyłącznie funduszami, o których mowa w art. 183 lub 196.
6. Wyłącznym przedmiotem działalności towarzystwa nie może być
wykonywanie czynności, o których mowa w ust. 2 i 2a, oraz zarządzanie zbiorczym
portfelem papierów wartościowych.
7. O rozszerzeniu przedmiotu działalności, o którym mowa w ust. 3,
towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję.

Art. 45a. 1. Z zastrzeżeniem art. 47 ust. 6 oraz z uwzględnieniem art. 75–
82 rozporządzenia 231/2013, towarzystwo może, w drodze umowy zawartej w formie
pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie
czynności związanych z działalnością prowadzoną przez to towarzystwo.
2. Powierzenie wykonywania czynności nie może prowadzić do zaprzestania
faktycznego wykonywania działalności, o której mowa w art. 45, przez towarzystwo.
3. Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o zamiarze zawarcia umowy,
o której mowa w ust. 1, oraz zamiarze zmiany umowy co do zakresu powierzenia
wykonywanych czynności, a następnie przekazuje Komisji informacje o jej zawarciu,
zmianie jej zakresu i rozwiązaniu. W przypadku gdy towarzystwo zarządza
funduszem zagranicznym, Komisja informuje właściwe organy państwa
macierzystego funduszu o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1, niezwłocznie po
uzyskaniu informacji od towarzystwa.
4. Towarzystwo może zawrzeć umowę, o której mowa w ust. 1, jeżeli:
1) powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na sprawowanie
przez Komisję efektywnego nadzoru nad towarzystwem;
1a) towarzystwo jest w stanie obiektywnie uzasadnić powierzenie wykonywania
danej czynności oraz zakres tego powierzenia, a także wykazać zachowanie należytej staranności w wyborze przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu powierzane jest wykonywanie czynności;
2) powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie
przez towarzystwo działalności zgodnie z interesem uczestników funduszu
inwestycyjnego;
3) nie jest wyłączona możliwość przekazywania przez towarzystwo w każdym
czasie dalszych poleceń przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, jeżeli
leży to w interesie uczestników funduszu inwestycyjnego;
4) nie jest wyłączona możliwość rozwiązania umowy przez towarzystwo ze
skutkiem natychmiastowym, jeżeli leży to w interesie uczestników funduszu
inwestycyjnego;
5) przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada niezbędną wiedzę
i doświadczenie oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbędne do
prawidłowego wykonania umowy, zapewniające ciągłe i niezakłócone
prowadzenie działalności w zakresie objętym umową;
6) przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny znajduje się w sytuacji finansowej
zapewniającej prawidłowe wykonanie umowy;
7) przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi skuteczne
nadzorowanie przez towarzystwo wykonywania powierzonych mu czynności
oraz zarządzanie ryzykiem związanym z powierzeniem czynności,
a towarzystwo posiada wiedzę umożliwiającą skuteczne nadzorowanie
wykonywania powierzonych czynności i zarządzanie ryzykiem;
8) przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi w każdym czasie
skuteczne wykonywanie przez depozytariusza obowiązków wynikających
z ustawy oraz umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu.
4a. Towarzystwo jest obowiązane do bieżącego nadzorowania wykonywania
powierzonych czynności, bez względu na podmiot je wykonujący.
4b. Przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, z którym towarzystwo
zawarło umowę, o której mowa w ust. 1, w zakresie czynności dotyczących
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, może przekazać wykonywanie powierzonych mu czynności innemu
przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, wyłącznie:
1) za zgodą towarzystwa i po uprzednim poinformowaniu przez towarzystwo
Komisji o zamiarze takiego przekazania zgodnie z ust. 3 oraz
2) jeżeli w odniesieniu do przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego,
któremu ma być przekazane wykonywanie czynności, spełnione są warunki
określone w ust. 4.
4c. Przepis ust. 4b stosuje się odpowiednio do dalszego przekazywania
wykonywania czynności związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.
4d. W przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności
związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo przedsiębiorca lub
przedsiębiorca zagraniczny jest obowiązany do bieżącego nadzorowania ich
wykonywania przez podmiot, któremu przekazał ich wykonywanie.
5. Zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa
z odpowiedzialności, o której mowa w art. 64 ust. 1.
6. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
umowy, o której mowa w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestników
funduszu solidarnie z podmiotem, z którym zawarło umowę, a w przypadku
przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności związanych
z działalnością prowadzoną przez towarzystwo innemu podmiotowi – również z tym
podmiotem, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmioty te nie
ponoszą odpowiedzialności.
7. Do umów, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia
dla prawidłowego wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych
przepisami prawa, sytuacji finansowej towarzystwa, ciągłości lub stabilności
prowadzenia przez towarzystwo działalności, o której mowa w art. 45, nie stosuje się
przepisów ust. 6 oraz:
1) ust. 3 i 4 – w przypadku umów zawieranych przez towarzystwo;
2) ust. 4b i 4c – w przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania
czynności związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.
8. Za umowy, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia
dla prawidłowego wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych
przepisami prawa, sytuacji finansowej towarzystwa, ciągłości lub stabilności
prowadzenia przez towarzystwo działalności, o której mowa w art. 45, uznaje się
w szczególności umowy, których przedmiotem jest:
1) świadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usług niezwiązanych
bezpośrednio z prowadzoną przez towarzystwo działalnością, o której mowa
w art. 45, w tym usług:
a) doradztwa prawnego,
b) szkolenia pracowników,
c) prowadzenia ksiąg rachunkowych towarzystwa,
d) ochrony osób lub mienia;
2) świadczenie na rzecz towarzystwa usług wystandaryzowanych, w tym usług
polegających na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji
o notowaniach instrumentów finansowych.

Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi art. 45

DODAJ